中证指数将再推两新指数

⊙记者 王璐 ○编辑 邱江

中证指数公司日前宣布，将于11月21日正式发布沪深300等风险加权指数和沪深300动量指数。

近年来，Smart Beta策略在欧美市场兴起，愈来愈受到全球投资者关注。Smart Beta策略能够避免市值加权指数的限制，为投资者提供更加灵活、多样化的投资组合策略。作为该策略的典型代表，等风险加权策略和动量策略一直是市场关注的重点。

根据公布的方案，沪深300等风险加权指数是通过风险加权调整，使得每个样本股对组合的风险贡献相同，即等风险。与市值加权相比，等风险加权能够实现风险的最大分散化，而且能够获取更高的夏普比率。历史回溯显示，在2005-2013年间，沪深300等风险加权指数年化收益为14.04%，夏普比率为0.462，高于同期沪深300的11.28%和0.38。

沪深300动量指数则是采用过去一年的风险调整价格动量，并选取动量评分最高的100只股票作为样本股。历史回溯显示，在2005-2013年间，沪深300动量指数年化收益为12.49%。

沪深300等风险加权指数和沪深300动量指数的推出，能够为投资者提供更加多样化的Beta收益，为基金产品提供重要的投资标的。