掌趣科技25亿收购玩蟹科技及上游信息

□本报记者 姚轩杰

停牌三个月之久的掌趣科技终于掀开重组真面目。10月16日，公司发布公告称，公司拟非公开发行股份并支付现金方式收购玩蟹科技100%股权和上游信息70%股权，交易总价25.53亿元。公司股票16日复牌。

这是今年以来游戏行业的最大并购案。业内人士指出，未来两到三年内，掌趣科技还将不断收购国内外内容制作领先的游戏公司。另外，华谊兄弟也会继续有序减持掌趣科技股票。

25亿收购两游戏公司

预案显示，玩蟹科技100%股权作价17.39亿元，其中，掌趣科技拟向分播时代收购其持有的玩蟹科技10%股权，对价为1.2亿元，全部以现金支付；向叶凯等7名玩蟹科技股东收购其持有的玩蟹科技90%股权，对价为16.19亿元，其中现金对价6.47亿元，其余9.72亿元对价由掌趣科技非公开发行股票支付，发行价格为19.83元/股。玩蟹科技承诺，2013年-2016年度实现的净利润分别不低于1.2亿元、1.6亿元、2亿元和2.4亿元。

公开资料显示，玩蟹科技2009年成立，是国内领先的移动网络游戏开发商和运营商，2012年9月推出了首款移动网络游戏《大掌门》，上线之后迅速受到众多玩家的认可和好评，长期位列苹果App Store中国区畅销游戏排行榜前五名。截至2013年6月末，《大掌门》累计注册用户超过470万人，游戏玩家累计充值金额达到2.3亿元。目前，玩蟹科技还有四款移动游戏产品正在研发中，预计将陆续在2013年第4季度和2014年初上线。

上游信息70%股权的总对价确定为8.14亿元，其中，掌趣科技向朱晔收购其持有的上游信息5%股权，对价为4070万元，全部以现金支付；向刘智君等4名股东收购其持有的上游信息65%股权，对价为7.73亿元，其中现金对价4.24亿元，其余3.49亿元对价由掌趣科技非公开发行股票支付，发行价格为19.83元/股。上游信息承诺，2013年-2016年度净利润分别不低于0.75亿元、1.25亿元、1.56亿元和1.90亿元。

上游信息是国内领先的网络游戏开发商和运营商，目前已成功开发及运营了网页版和移动版的《塔防三国志》。截至2013年6月，《塔防三国志》网页版累计注册玩家超过4300万，累计充值金额超过1.49亿元。上游信息正积极将《塔防三国志》的运营拓展至海外市场，目前已通过代理方式在港澳台地区上线运营，后续还将在土耳其等地区运营。目前上游信息有两款网页游戏产品和一款移动网络游戏产品处于研发过程中，计划将陆续于2013第四季度上线。

未来3年或持续并购

掌趣科技表示，本次收购有助于提升、加强公司在移动游戏、网页游戏研发领域内的实力储备，符合上市公司发展成为领先的跨平台的移动游戏和网页游戏的开发商、发行商和运营商的战略目标。

值得注意的是，对于本次交易完成后刘智君持有的上游信息30%股权的后续安排，掌趣科技表示，自2014年3月31日起，如上游信息2013年度税后净利润达到人民币7500万元，则两方应互相配合和协助以完成剩余股权的全部收购。

业内人士指出，作为手游第一股的掌趣科技，一直希望通过不断并购的方式打造游戏内容制作帝国。曾参与过凤凰传媒并购慕和网络、天舟文化并购神奇时代等系列游戏行业并购的天信资本董事总经理成东亮告诉中国证券报记者，未来两到三年内，掌趣科技还将不断收购国内外内容制作领先的游戏公司。

对于这种并购式发展，掌趣科技董事长姚文彬此前表态认为，资本市场对掌趣科技来说有很大的机会，并购只是过程和手段，目的是整合资源、加强协同，带动公司业绩快速发展。

公司15日刚刚公布的业绩预告显示，公司前三季度盈利8732.54万元–9759.90万元，同比增长70%-90%。公司上半年归属上市公司股东净利润只有4500万元，也就是说公司第三季度完成了上半年的业绩，增长迅速。