CPI温和突破“警戒线” 三板块受益通胀预期

进入10月中旬，三季度和9月份宏观经济运行数据本周开始陆续公布，并牵动投资各方的敏感神经。国家统计局昨日发布数据显示，9月份全国居民消费价格总水平同比上涨3.1%。分析人士指出，尽管9月份CPI突破了3%的温和通胀水平“警戒线”，这种“大跳”并不代表长期趋势，年内物价仍将保持在温和水平。

统计数据显示，9月份CPI同比涨幅中的翘尾因素逐渐消除，但新涨价因素达到2.3个百分点，成为CPI同比涨幅扩大的直接原因。其中，鲜菜、肉禽及其制品、鲜果价格分别同比上涨18.9%、6.6%、12.5%；衣着价格同比上涨2.3%。娱乐教育文化用品及服务价格同比上涨1.9%。本文对以上农林牧渔、纺织服装、教育传媒等三类受益通胀类概念股进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。

纺织服装 关注白马股后期走势

数据显示，9月份衣着价格同比上涨2.3%。其中，服装价格上涨2.5%，鞋类价格上涨1.6%。受其刺激，昨日纺织服装板块整体大涨1.97%。

从昨日市场表现来看，板块内75只可交易个股中有63只实现上涨，占比84%。其中，美邦服饰（9.73%）、上海三毛（9.10%）、江苏旷达（6.95%）、七匹狼（5.82%）、江苏三友（5.39%）等个股当日亦实现超过5个百分点的涨幅。

从资金流向方面看，板块内共有42只个股实现大单资金净流入，总计金额达30483.01万元。其中有9只个股表现突出，当日均实现资金净流入超1000万元，它们分别为上海三毛（5498.80万元）、鲁泰A（2973.81万元）、九牧王（2351.56万元）、金飞达（1564.69万元）、凤竹纺织（1446.71万元）、报喜鸟（1423.60万元）、七匹狼（1323.47万元）、江苏三友（1260.36万元）、罗莱家纺（1104.79万元）。 

从业绩的角度来看，行业内已有48家公司率先披露三季报业绩预告，其中业绩预喜公司达到30家。而金飞达（1240.00%）、美欣达（537.23%）、华润锦华（209.53%）、华孚色纺（130.00%）、深纺织A（119.04%）等公司三季度均预计净利润同比增长超过100%，值得特别关注。 

对于后市的投资策略，国泰君安表示，改革将推动板块内白马股持续上行。具体来看，品牌服饰方面，预计男装和家纺三季度增速低于上半年，森马服饰、朗姿股份预计符合预期，探路者净利润略超预期，维持行业“中性”评级。近期品牌服饰白马股强势上涨，主要是部分公司在投资者交流活动中对未来的布局使得市场燃起希望，维持朗姿股份、森马服饰、探路者“增持”评级。纺织制造方面，9月份出口增速有所放缓，1月份至8月份出口数据整体向好，内外棉价差长期趋势收窄，维持对色纺纱龙头百隆东方、华孚色纺“增持”评级。同时，若2014年棉花直补政策能顺利推出，利好纺织制造整个板块。

部分纺织服装股行情一览

证券代码     证券名称    最新收盘价（元）    昨日涨幅（%）    昨日大单

资金净流入

（万元）

002269.SZ    美邦服饰    12.07               9.73             969.81

600689.SH    上海三毛    11.27               9.10             5498.80

002516.SZ    江苏旷达    9.70                6.95             -622.77

002029.SZ    七匹狼      9.28                5.82             1323.47

002044.SZ    江苏三友    7.24                5.39             1260.36

600493.SH    凤竹纺织    4.71                4.67             1446.71

002563.SZ    森马服饰    25.31               4.63             88.37

002239.SZ    金飞达      10.46               4.60             1564.69