行业整合拉开序幕 中概光伏股逆袭

□本报记者 张枕河

24日，在美股大市并不抢眼的背景下，在美国上市的中概光伏板块却逆势大涨，大全新能源(DQ)暴涨61%至31.79美元，当日的涨幅居于中概股首位，本月累计涨幅超240%；韩华新能源(HSOL)大涨6.73%至3.65美元，晶科能源(JKS)上涨4.92%至18.78美元，天合光能(TSL)上涨4.08%至11.73美元，英利绿色能源(YGE)上涨1.83%至5.56美元。

分析人士指出，随着一系列的政策支持出台，中国光伏行业新一轮整合已拉开序幕，过剩的产能将逐步被淘汰，这个曾经最为耀眼的明星行业有望“涅槃重生”，迎来良性发展。

行业整合拉开序幕

分析人士指出，近期中国国内出台的一系列政策拉开了光伏行业整合的序幕，尽管企业间产品的侧重点有所不同，但整体将明显受益。美国股市是中国光伏企业最重要的上市地区之一，如果国内企业业绩好转，无疑会为美股中概光伏板块提供强劲的支撑，并有可能带动其它美股相关股票。

近日，工信部发布《光伏制造行业规范条件》，明确地对光伏制造企业规模、产能、产品性能设定了严格的量化标准。在生产布局与项目设立、生产规模和工艺技术、资源综合利用及能耗等多个方面划定门槛，严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项目，加强光伏制造行业管理，规范产业发展秩序，加快推进光伏产业转型升级。

业内人士表示，不同于以往一味的“救市”，该文件的根本用意是通过提高行业各方面标准淘汰无序竞争的低水平产能，同时加快推进中小光伏企业合并重组，达到一定的规模。

例如，《规范条件》对光伏制造企业按产品类型在产能方面设定了准入标准：多晶硅项目每期规模大于3000吨/年；硅锭年产能不低于1000吨；硅棒年产能不低于1000吨；硅片年产能不低于5000万片；晶硅电池年产能不低于200兆瓦；晶硅电池组件年产能不低于200兆瓦；薄膜电池组件年产能不低于50兆瓦。《规范条件》还明确规定了对现有及新建企业及项目产品需满足的生产条件以及光伏制造项目能耗、水耗的指标，其废气、废水排放应符合国家和地方大气及水污染物排放标准和总量控制要求，不符合标准的企业及项目，其产品不得享受出口退税和国内应用扶持等政策支持。

分析人士认为，随着《规范条件》的出台，加上先前的政策铺垫和技术手段支持，光伏行业新一轮整合大潮开启。自7月以来，中国国内陆续出台的加大并网力度、金融支持、清洁能源补贴等一系列扶持光伏行业发展的新政都将陆续发力。光伏行业调整结构的最终结果将是几家龙头制造企业得到更强的发展，实力较弱的企业逐渐退出市场。

逐步走出行业寒冬

今年年初，美国“股神”巴菲特旗下的公司斥巨资收购美国光伏企业加州阳光电力(Sunpower)的太阳能电站项目，为2011年开始陷入危机的全球光伏行业吹来一阵“暖风”。

分析人士指出，尽管此举对其它光伏企业，特别是中国企业的直接影响力并不大，但是巴菲特的强大影响力却明显提振了市场信心。例如，在此之后多晶硅价格稳步走高，9月股价大涨的明星股大全新能源近期就计划提高多晶硅产量。

由于贸易战等一系列原因，中国光伏企业在海外市场举步维艰。但分析人士强调，此举却激发了中国为扩大本国市场需求的一系列积极举措。路透社援引市场分析师的话称，鉴于中欧光伏贸易争端，中国政府于今年的7、8月积极颁布诸多政策扶持本土光伏产业，并一直寻求本土市场消化多余产能。中国计划于2015年实现光伏装机量35GW的目标。

咨询公司TrendForce旗下能源研究部门最新发布的研报指出，业内领先的光伏制造商的业务重心正在逐渐移至东方市场，包括中国和日本。预测第四季度，全球光伏市场将由中国、日本及美国主导。

更为乐观的业内人士认为，中国光伏企业在海外市场的表现也将有所改善，近期有很多以往合作较少的地区或企业频频向中国相关公司抛出“橄榄枝”。据外电25日报道，部分中东地区国家充分意识到发展新能源的优势，非常希望推动清洁能源的使用，并试图寻求与中国光伏企业展开合作。