向触摸屏下游延伸新亚制程拟收购平波电子

□本报记者 李香才  

筹划三个月之久，6月18日起停牌的新亚制程终于端出收购方案。由于看好触摸屏前景，公司将向产业链下游拓展，计划采用定向增发和现金购买相结合的方式收购东莞市平波电子有限公司。公司股票将于17日开市起复牌。

增发+现金收购

新亚制程公告，公司拟向李林波、冠誉投资、李林聪非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买其持有的平波电子100%股权，其中以非公开发行股份方式支付的比例为88%，以现金方式支付的比例为12%。标的资产截至2013年6月30日的预估值约为16000万元，经协商，交易价格暂定为17000万元。

购买资产发行股份的A股股票数量预计为1858.39万股，发行价格为8.05元/股；募集配套资金发行股份约为781.61万股，发行价格不低于7.25元/股，募集配套资金金额不超过5666.67万元。配套资金将用于支付收购平波电子的现金对价款，剩余部分将用于标的企业在建项目建设及后续运营资金安排。

交易对方承诺，平波电子2013年至2016年度实现扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2400万元、3000万元、3800万元、4000万元。若低于承诺盈利数，交易对方将对新亚制程进行补偿。

拓展下游产业链

新亚制程的业务主要集中于电子产品生产制造工艺流程，包括元器件、组件到整机。公司合作伙伴中包括触摸屏生产企业，也包括触摸屏应用的智能手机、平板电脑、超极本、一体机制造企业。由于看好触摸屏领域的发展前景，新亚制程自2010年起逐步通过库泰克、旭富达将其电子制程产品线拓展到了触摸屏生产所需的重要原材料OCA光学胶、保护油墨可剥蓝胶等。

平波电子主营业务为触摸屏的研发、生产、销售，此次收购完成后，新亚制程进入了触摸屏行业的核心领域，进一步拓展了其电子制程产品线，完成产业链的下游延伸。此外，新亚制程为平波电子重要供应商，为平波电子提供OCA光学胶等原材料及其他电子制程服务。如本次交易顺利实施，平波电子OCA光学胶、保护油墨等原材料采购成本将有所降低，并可在新亚制程的支持下不断提升其现有制程工艺水平，提高运营效率。

更为重要的是，新亚制程和平波电子拥有众多共同客户以及共同的潜在客户，收购完成后两者可形成互补，产生协同效应。目前双方共有客户包括华为、中兴等，上市公司可对双方客户资源进行整合。