■余额宝模式探究系列之二电商新工具跨界新业态

□天弘基金副总经理 周晓明

如专栏第一篇文章所说，余额宝从基金行业角度看是一个新型基金。从电商行业角度来看，它是一个新的工具；从行业属性来看，它很可能代表着一种新的业态。

电商的工具和模式层出不穷，大致有网店、团购、比价工具、购物分享社区、收银台、扫码付等等，而余额宝向大家呈现的，是一个集现金管理、理财增值、转账提现、交费购物功能于一身的电商全面解决方案，解决了客户管钱、挣钱、花钱的一揽子需求。通过U盾充值或快捷支付，客户可以方便地将银行卡上的钱转入余额宝，申购货币基金；需要交费、转账、提现、支付时又可以安全快捷地从余额宝转出，发起货币基金赎回。余额宝出现在淘系平台的收银台上，同时也支持支付宝几十万外部合作商户，帮助客户实现了货币基金份额直接用于支付的功能。而这一切，都是在原有用户体验不变的情况下实现的。因此有人说，余额宝是一个“新型网购神器”。

这个“新型网购神器”，是基金嵌入式营销的成果，更代表阿里具有领导力的电商实力向理财领域的延伸，它是一个跨界的产物。近一阶段，“互联网金融”成为热词，各种“宝”如雨后春笋般出现。那么，这到底是“金融互联网”呢，还是“互联网金融”呢?我更愿意将其称为一种跨界新业态，并作出下面这些大胆预测，求教于大家：

这个新业态，既不完全是电商行业取道金融行业搞跨界，更不完全是金融行业通过电商卖产品，而是双方依托各自资源和经验，针对客户行为网络化趋势的一种创造。让我们先看看客户将会得到什么?首先，是更全面的一站式生活平台，这一点上面讲了；第二，更便捷地享受理财服务，客户触及和感知理财服务的方式将发生变化，在传统金融体系得不到服务的人群以及因为不方便“懒得”去理财的人群会乐于通过网络理财；第三，客户成本进一步降低；第四，消费者主权将更强化，定制产品、自金融将会出现。

而在业界，会有很多的跨界“新玩法”出现。在产品方面，互联网金融产品的开发将由资产管理的产品经理和电商的产品经理共同完成，在这两个领域均有积累的跨界人才将成为互联网金融时代的宠儿；客户需求的采集形式由调查问卷层面的概念化理解转向以数据挖掘为基础的精准把握；产品开发将由过去的投资策略和产品模式驱动转向客户行为演变和电商技术进步驱动；产品多样化、个性化、定制化将逐渐成为主流……在产品运作方面，电商平台优势和大数据将极大地提高金融产品的管理水平和运作效率，相比线下产品将呈现出更清晰的产品特性以及整体更好的管理业绩；产品的推广将依托入口、交互等实现，自媒体将扮演重要角色，客户学习、体验和分享将取代传统“投资者教育”成为产品传播的主要形式；客户体验将成为产品的主要竞争力之一；客户服务将转向线上，同时呈现出更多的服务形式和内容，社区化、云客服也许将普及……这些将在后面的专栏文章中具体展开。

如果真是这样，那将是多么具有活力和吸引力的业态!作为一个新业态，互联网金融在法规、监管、风控、人才等方面必然面临诸多挑战，但集两个行业的智慧和努力一定会不断创造出成果。也正是因为有这些挑战，所以需要大胆设想，小心求证，需要客户导向而非监管和资源导向，需要金融和互联网行业以文化认同、资源整合、流程融合为基础。如果没有上面这些观念、方法和“味道”，我们的产品又怎么能成为客户心目中的“宝”呢?