逾八成私募7月实现正收益 发行量大幅下挫

□本报记者 黄莹颖

7月份，重仓中小市值股、创业板的私募有超过8成实现正收益，明显跑赢大盘。而在经历6月的大跌后，以及受市场资金紧张影响，7月以来的产品发行量大幅下挫。

逾八成私募正收益

根据私募排排网数据中心不完全统计，目前有净值数据的非结构化私募证券基金产品为992只，7月份的平均收益率为3.11%，大幅跑赢大盘。从整体表现来看，7月份实现正收益的产品共有804只，占81.05%，大部分私募基金实现正收益，说明私募基金的重心依然在中小市值股，尤其是创业板，但仓位并不高，所以私募明显跑赢大盘。

数据显示，7月表现最好的是去年的第二名兴业信托-云腾1期，收益率为25.24%；其次是华融信托-玖阳一号，收益率为23.11%，汇利旗下的产品包揽2至7名，收益率在19%左右。同期表现较好的还有龙腾投资、德源安、凯石投资等。表现最差的是中信信托-融惠1号，亏损10.61%，表现较差的还有同威资产、塔晶投资。

值得注意的是，在经历6月的大跌后，以及受市场资金紧张影响，7月以来的产品发行量大幅下挫，仅发行63只。而8月的第一周发行更是冷清，没有非结构化私募基金成立。

据私募排排网数据中心统计，截至7月31日，今年以来共发行了743只证券类信托产品，其中1月份发行105只，2月份发行了77只，3月份111只，4月为154只，5月为155只，6月份78只。743只产品中非结构化的产品数量为151只，结构化的为589只，组合基金有3只，今年以来私募产品的发行量大大超越去年同期。

超6成私募持仓观望

根据私募排排网数据中心对私募基金的最新调查显示，8月融智·中国对冲基金经理A股信心指标为104.17，较上月上升2.04个点，与上月相比变化不大。在受访的基金经理中，有25%的基金经理对8月A股市场趋势持乐观态度(其中2.08%的基金经理表示极度乐观)；56.25%的基金经理对市场趋势持中性态度；有18.75%的基金经理对市场趋势悲观；仓位增减持投资计划指标为101.04，较上月下降了0.02个点，略高于临界点。在受访的基金经理中，18.75%的基金经理计划增仓，16.67%的基金经理计划减仓。高达64.58%的基金经理选择仓位保持不变，由此可见基金经理本月相对谨慎的操作策略。

与上月相比，对市场趋势悲观的基金经理比例略有下降；在仓位变动计划方面降低仓位的比例也有小幅下降，而维持仓位不变的基金经理却有一定幅度上升。从问卷调查结果来看，基金经理对8月市场趋势变化与计划增减仓的基金经理比例基本持平。综合来看，基金经理对2013年8月A股市场趋势与仓位增减持投资意愿比7月份略好，但整体仍然偏谨慎。