开门红吹拂八月花香 机构相中8只潜力股

■本报记者 赵子强 孔端敏  见习记者 乔川川 

编者按：8月份的首个交易日，大盘迎来了开门红。从技术上看，上证指数已突破多条均线黏合区域，这令投资者对八月的行情充满了期待，而市场中券商等机构人士对个股看法因此也受到多方的关注。

据《证券日报》市场研究中心统计，近30日内，在沪深两市2468家公司中，券商机构共给予559家公司股票1424次“买入”评级，这些个股成为券商最关注的股票。今日本版特对这559只个股，从7月份以来至今的大单资金净流入、市盈率为正以及综合评级为“买入”机构数量等三项指标对上述个股进行筛选，并对评级机构数量排名居前8位的华能国际、伊利股份、长城汽车、峨眉山A、贝因美、保利地产、招商地产、中青旅进行分析解读，以飨读者。

华能国际(600011.SH)

上半年净利润同比增长167%

7月份以来，华能国际股价一直处于底部震荡整理态势，公司最新收盘价为5.50元，最新市盈率（整体法）为8.09倍，低于行业平均市盈率15.56倍。7月份以来截至昨日，累计净流入资金2540.31万元。

据WIND数据统计显示，近30日内共计12家机构对其进行评级，综合评级为“买入-”，其中8家给予“买入”评级，3家给予“增持”评级。

公司是国内机组质量最佳、管理水平最高的发电公司之一，发电龙头地位稳固，截至2013年3月31日，公司可控装机容量65959兆瓦，是国内最大的独立发电企业。随着国家对火电项目的审批更加严格，公司拥有的火电厂具有一定的资源属性。

7月31日，公司公布2013年半年报。中报显示，公司上半年基本每股收益0.42元，同比增长162.50%；归属于上市公司股东的净利润为58.95亿元，同期增长166.91%。

招商证券表示，上半年受益于燃料成本的大幅下降，公司毛利率快速提升至23%；近期，煤价再次出现大幅回落，且全国大面积高温天气增加了电力需求，公司全年业绩预期乐观。公司资产优质，竞争优势明显，业绩持续超预期，价值明显低估，维持“强烈推荐”的投资评级，6个月目标价7.1元。

伊利股份（600887.SH）

股权激励力促业绩提升

7月份以来，伊利股份股价一直处于高位震荡整理态势，公司最新收盘价为35.99元，最新市盈率（整体法）为40.99倍；7月份以来截至昨日，累计净流入资金28286.29万元，累计涨幅15.06%。据WIND数据统计显示，近30日内共计12家机构对其进行评级，综合评级为“买入”，其中10家给予“买入”评级，2家给予“增持”评级。

公司是目前中国规模最大、产品线最全的乳制品业领军者，也是唯一一家同时符合奥运会及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。6月18日公司完成了股权激励对管理层的行权，行权股数1.54亿股，行权完成后管理层成为公司第二大股东。

值得一提的是，7月24日公司发布公告称，与内蒙古自治区、呼和浩特市和呼伦贝尔市人民政府合资成立内蒙古乳业技术研究院，以加速乳业技术创新成果转化，促进地区乳业产业集群的成长。此外，与美国最大的牛奶公司DFA签署谅解备忘录，拟在战略采购、牧场服务等方面建立长期战略合作关系。

华创证券表示，公司继在新西兰建立奶粉基地以后，本次和DFA建立合作关系标志着伊利在加强国际化合作的进程中又迈出了重要的一步，国际乳企良好的奶源品质、先进的管理能力有利于提升国内企业的整体水平，为公司的长远发展奠定了良好的基础。公司基本面稳健、核心管理层稳定、股权激励行权使得核心管理层利益同流通股股东利益更加高度一致，机制的理顺助推了公司发展。预计公司2013年、2014年和2015年每股收益分别为1.17元、1.48元和1.76元，维持“推荐”评级。

长城汽车(601633.SH) 

下半年盈利能力有望维持高位

7月份以来，长城汽车股价一直处于高位震荡整理态势，公司最新收盘价为36.99元，最新市盈率（整体法）为15.19倍；7月份以来截至昨日，累计净流入资金9874.99万元，累计涨幅4.43%。据WIND数据显示，近30日内共计11家机构对其进行评级，综合评级为“买入-”，其中7家给予“买入”评级，3家给予“增持”评级。

公司主营业务为汽车整车及零部件的研发、生产及销售。

值得一提的是，公司与美国公司CODA（一家锂离子动力电池系统的开发公司）签署战略合作协议，联合开发纯电动汽车。双方共同开发的纯电动汽车将由CODA提供电动驱动系统，车体由长城汽车进行生产，预计2014年投产并销售。

7月24日,公司公布了2013年中期业绩快报。2013年1月份至6月份，公司每股收益1.34元，净资产收益率17.57%；实现营业总收入264.17亿元，同比增长44.45%，实现净利润40.92亿元，同比增长72.18%。公司业绩增长主要原因是由于产品销量的增加和毛利率的提升所致。

申银万国表示，预计下半年公司盈利能力有望维持高位，维持“增持”评级。公司下半年业绩增长有望延续。三季度天津二期产能释放，H6款汽车供给瓶颈突破，结构改善提速，H6单月销量有望接近两万辆，预计三季度公司净利润率环比增长仍能有所提升；公司2013年和2014年每股收益分别为2.72元和3.54元。

峨眉山A（000888.SZ）

募资约6亿元助力公司发展

7月份以来，峨眉山A股价一直处于震荡筑底态势，公司最新收盘价为16.38元，最新市盈率（整体法）为23.08倍；7月份以来截至昨日累计净流入资金2073.39万元，累计涨幅5.20%。据WIND数据显示，近30日内共计11家机构对其进行评级，综合评级为“买入-”，其中6家给予“买入”评级，5家给予“增持”评级。

基本面方面，公司在峨眉山风景区的门票经营、索道经营业务上拥有优势。峨眉山风景区是世界自然与文化双重遗产，迄今获得全国文明风景旅游区第一名、国家5A级风景区、全国优秀生态旅游区和“中国最美十大名山”等多项殊荣，巩固了峨眉山在全国景区管理服务的龙头地位。

值得一提的是，公司拟以不低于19.96元每股的价格发行3010万股，募资不超过6亿元用于投资峨眉山旅游文化中心建设项目、峨眉雪芽茶叶生产综合投资项目、成都峨眉山国际大酒店改建装修项目以及补充公司流动资金。其中，旅游文化中心项目建成后预计正常年营业收入约为1.5亿元，净利润约4200万元。成都峨眉山国际大酒店预计装修改造完成后，新增年营业收入约3400万元，新增净利润约650万元。

德邦证券表示，从上半年来看，国内旅游餐饮上市公司整体业绩表现不太理想，板块估值在短期内向上修复的压力将比较显著，但从基本属性来看，旅游行业，具备长期确定和短期波动的特征。因此旅游行业更加适合在中长期上布局。预计公司2013年和2014年公司每股收益分别为0.65元和0.90元，给予“增持”评级。

证券代码     证券简称    所属申万一级行业    最新收盘价（元）    七月以来累计涨幅 （%）    七月以来累计净流入资金               最新市盈率（倍）    综合评级（近30天）    评级机构家数                评级买入家数（近30天）    评级增持家数

（ 万元）                                                                      （近30天）                                            （近30天）

600011.SH    华能国际    公用事业            5.50                7.28                      2540.31                              8.09                买入-                 12                          8                         3   

600887.SH    伊利股份    食品饮料            35.99               15.06                     28286.29                             40.99               买入                  12                          10                        2   

601633.SH    长城汽车    交运设备            36.99               4.43                      9874.99                              15.15               买入-                 11                          7                         3   

000888.SZ    峨眉山A     餐饮旅游            16.38               5.20                      2073.39                              23.08               买入-                 11                          6                         5   

002570.SZ    贝因美      食品饮料            33.09               18.39                     2595.44                              39.14               买入-                 11                          8                         3   

600048.SH    保利地产    房地产              10.93               10.29                     24645.25                             8.37                买入                  10                          9                         1   

000024.SZ    招商地产    房地产              28.44               17.13                     11385.64                             13.20               买入-                 10                          6                         4   

600138.SH    中青旅      餐饮旅游            16.28               25.93                     17346.51                             21.58               买入                  10                          8                         2   

贝因美(002570.SZ）

中期业绩预告向上修正

7月3日，中小板次新股贝因美股价创出历史新高34.89元，且7月份以来截至昨日，贝因美涨幅达到18.39%，同期净流入资金为2595.44万元，换手率为83.45%。良好的市场表现，也引来了机构的关注。据WIND数据统计显示，近30日内共计11家机构对其进行评级，综合评级为“买入-”，其中8家给予其“买入”评级，3家给予其“增持”评级。

今年以来截至昨日，贝因美股价上涨了117.53%，受到资金的追捧，市场表现远超同期大盘，这与公司的战略定位以及为之做出的努力密切相关。公司对外称，期望由“孕婴童产业综合运营商”转变为“婴童食品第一品牌”，集中资源用于婴童食品主业的发展，并通过募资扩大产能。

同时，控股股东增持对其股价起到了助推作用。5月3日，贝因美发布公告称，控股股东贝因美集团于2012年4月27日首次增持后，12个月内又通过深交所系统增持公司573.48万股股票(增持比例达1.35%)。至此，增持人贝因美集团已完成本次增持计划。完成后，截至2013年4月26日，贝因美集团持有公司1.7亿股股票(占总股本的40.01%)。

近期，贝因美发布中期业绩修正公告称，预计今年上半年净利润同比增长60%至110%(原预计20%至50%)，盈利31824.02万元至41769.02万元（上年同期盈利19890.01万元）。主要是因为公司产品结构进一步优化，加强营销推广；实施全面预算管理，倡导高绩效文化，开源节流，相关成本费用得到控制。

瑞银证券认为，降价对公司的影响有限，仍然维持“买入”评级。此次降价可提升市场竞争力、占有率，公司下半年将强化内部费用控制、调整营销策略、优化供应链消化降价带来的压力，降价对2013年整体业绩无显著影响。

招商地产(000024.SZ)

预计中期净利润或翻番 

房地产龙头股招商地产预计中期净利润同比翻番的公告，超出市场预期，引爆了当日股价。

7月10日，招商地产发布中期业绩预告称，由于报告期内结算面积较上年同期大幅增加，预计今年上半年净利润25亿元至26亿元，同比增长105%至113%。当日，招商地产股价大幅上涨8.9%，成交额高达5.37亿元。7月份以来截至昨日，招商地产股价上涨17.13%，同期净流入资金11385.64万元，同期换手率为63.99%。

受中期净利润增幅好于预期影响，多家机构给予招商地产“买入”或“增持”评级。据WIND数据统计显示，近30日内有10家机构对招商地产进行投资评级，综合评级为“买入-”，其中，6家机构给予其“买入”评级，4家机构给予其“增持”评级。

公司为一家集开发、租赁、物业管理有机配合的、物业品种齐全的综合房地产开发管理公司。今年上半年，公司实现签约销售面积136.05万平方米，实现签约销售金额199.66亿元。第二季度公司实现签约销售面积67.18万平方米，实现签约销售金额110.14亿元。

7月18日，下属公司广州招商地产以总价10.9亿元竞得重庆巴南区李家沱-鱼洞组团B标准分区3宗地块的国有建设用地使用权。该地块用地总面积为202916平米，建筑总面积为387682平米，土地用途为住宅、商业用地，土地使用权出让年限为住宅用地50年，商业用地40年。

申银万国证券认为，二季度招商地产销售数据超预期，三季度将迎来推盘高峰，预计全年销售额435亿元。公司年初存货280亿元左右，2013年新推盘计划为420亿元，其中公司三季度将迎来推盘高潮，预计推盘量将上升到150亿元左右。公司上半年业绩高于预期，2013年业绩锁定度高,维持“增持”评级。

中青旅(600138.SH)

收购乌镇旅游15%股权 

7月份以来，餐饮旅游板块个股中青旅走出一波强势上涨行情，且其股价创出今年以来的新高，为16.47元。中青旅股价7月份以来，累计上涨25.93%，净流入资金17346.51万元，换手率为47.11%。

二级市场上，中青旅表现抢眼，机构对该股的评价也非常突出。据WIND数据统计显示，近30日内共有10家机构对中青旅进行了投资评级，综合评级为“买入”，其中8家机构给予其“买入”评级，2家机构给予其“增持”评级。

中青旅核心业务是旅行社业务，处于中国旅行社百强前三名的地位，公司还积极拓展福利彩票、房地产、景区投资和酒店等多项业务，在北京市场较有优势。同时，公司还拥有5A级景区乌镇的旅游资源，且不断加大对乌镇旅游的投资力度。目前，对乌镇景区已经开发的东栅、西栅和中市享有独家经营权，对尚未开发南栅、北栅享有优先开发权。

今年7月24日，公司又发布公告称，公司决定以6750万美元增持乌镇旅游15%股份。本次收购后，有利于增强公司核心竞争力公司对乌镇旅游的持股比例将由51%升至66%，乌镇旅游将变更为内资企业，对于公司的业绩贡献度将相应增加。

宏源证券认为，本次股权收购有利于强化乌镇旅游作为公司景区业务投资平台的定位,在支持乌镇旅游发展的同时,有利于支持公司景区业务的进一步拓展。预计中青旅2013年、2014年和2015年的每股收益分别为0.82元、0.92元和1.0元，维持“买入”评级。