去年降1级今年降6级 平安证券“底线”在哪

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--上周五（7月12日），证监会公布了2013年证券公司分类结果，平安证券、民生证券和南京证券均遭降级，其中平安证券由去年的A级连降6级至C级，是正常经营状态的最低等级，而实际上，这已经是平安证券连续两年因受投行保荐项目问题牵连而降低评级了。分析人士认为，在以信用为基础的金融市场，降级对于任何机构都是致命的，而证券公司一旦发生重大风险事件，重建信誉都需要更长时间的努力。

祸起保荐业务 平安证券两年降7级

连降6级!平安证券书写下自2007年开始实施券商评级制度以来，最大的降级幅度纪录。对于如此大的降级幅度，平安证券有关负责人士对此公开回应表示为受“万福生科造假案”所累。实际上，这已经是平安证券连续两年因受投行保荐项目问题牵连而降低评级了。从2011年，平安证券盛极时的AA评级，到如今C的评级，横跨了7级。

今年5月，证监会正式通报了万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介违法违规案，对涉事各方作出了相关处罚，其中平安证券作为万福生科的保荐机构则被重罚7575万元人民币，暂停保荐资格三个月。这是自2004年保荐制度出台以来，证监会对保荐机构开出最重的罚单。

而实际上，被卷入万福生科造假事件，只是平安证券近年来在保荐业务上不光彩的履历之一，2010至2011年，胜景山河造假上市被紧急叫停，平安证券作为保荐机构被证监会出具警示函，两名保荐代表人被撤销保代资格。2012年平安证券因胜景山河事件而惨遭降级，由AA级降至A级，同时也引发了平安证券投行部众多核心人物转投华林证券。

平安证券今年需多缴保护基金4800万

券商分类评级下降的后果不容小觑。据了解，证监会根据证券公司分类结果，对不同类别证券公司实施区别对待的监管政策，开展创新业务、新设营业部、获得牌照资格等与结果直接挂钩不说，投资者保护基金公司还根据证券公司分类结果，确定不同级别证券公司缴纳证券投资者保护基金具体比例。

在缴纳投资者保护基金比例方面，A类证券公司每年需要缴纳总收入的1%，C类则是3%，对于连续三年评级为A类的证券公司更有一定程度的优惠。

这让此前拥有良好分类评级记录的平安证券损失惨重。以证券业协会公布的平安证券去年营业收入24亿元计算，也就是要多缴纳4800万元投资者保护基金。这让在万福生科案中遭遇重罚的平安证券雪上加霜，至此万福生科为平安证券带来的显性损失就高达约1.24亿元，更不用谈垫付投资者赔偿、保荐资格暂停、业务受限、人员流失等隐性损失。