光大银行冲击H股今年最大IPO

光大银行H股IPO发行申请获得银监会批准，如果不出意外的话，这将是今年香港市场最大的一起IPO交易，其IPO募集资金可能在400亿港元左右。

经过两年多的等待、三次H股IPO冲刺后，光大银行H股IPO终于再次上路，并获得银监会批复，同意该行首次公开发行H股股票，并在香港上市。其实，早在2011年，光大银行的H股IPO计划就已经提上日程，当时银监会就已经批复光大银行在H股上市。但是由于市况不佳等多重因素，光大银行的H股IPO半路宣布停止，随后又再次启动。

光大银行最终的募资规模成为业界关注的话题。在市场人士看来，如果一切顺利，光大银行选择在今年就完成H股上市计划的话，那么光大银行H股将成为今年香港融资规模最大一起IPO。据3月13日光大银行发布的公告称，该公司此次发行的H股初始发行规模为不超过105亿股，但如果考虑到绿鞋机制赋予的超额配售权，其合计发行规模可能最终扩张至120亿股。

上周五收盘，光大银行A股收报2.91元。不过，最近一两年来，由于香港市场表现强于A股市场，A股较H股溢价幅度大幅缩小。按照上周五沪港两地收盘价价和当日人民币兑港元汇率中间价0.7964计算，目前市场上8只A+H两地上市的银行股中，除了建设银行A-H股价倒挂之外，其他银行股的A股较H股的溢价幅度大多数在10%以内。分析人士预计，假设光大银行H股发行价较A股价格折价10%，那么光大银行H股发行价在3.30港元左右，预计最终的募集资金可能达到400亿港元左右，约合人民币315亿元。

120亿股，预计融资400亿港元，如果光大银行选择在今年完成发行的话，那么其将成为今年以来香港市场最大的一宗IPO交易。目前，香港今年最大的IPO为刚刚上市不久的银河证券，而银河证券的募集资金总额也只有83亿港元，这一数额与光大银行近400亿港元相去甚远。

按照此前的计划，光大银行计划于6月28日启动H股路演程序，但从目前的进展来看，光大银行H股IPO进度低于预期，不过分析人士预计，其IPO计划可能最迟于7月启动。（记者 闫瑾）