*ST上控定增获无条件通过 大股东输血助扭亏

■本报记者 谢 诚　

*ST上控今日公告，公司非公开发行事项已获得证监会发行审核委员会无条件通过。在连续两年亏损面临暂停上市的巨大压力下，本次非公开发行取得关键性突破，标志着公司非公开发行即将正式进入实施阶段。

根据方案，公司向控股股东斯米克工业有限公司非公开发行1900万股，发行价格为9元/股，募集资金总额17100万元，目的是支持*ST上控克服经营困难，弥补流动资金，降低财务费用，改善财务结构。作为唯一认购方，控股股东斯米克工业承诺以现金方式认购，且认购本次非公开发行的股票自发行结束之日起，三十六个月内不得转让。

值得关注的是， 昨日*ST上控的收盘价仅为5.22元/股，而大股东斯米克工业以9元/股的价格认购公司非公开发行的全部股票，认购价格与市场价格可能存在较高的溢价率，这足以彰显大股东在上市公司面临经营困境时用实际行动支持上市公司的坚决态度以及对公司未来发展前景的看好。

本次非公开发行股票募集资金补充流动资金后，公司营运资金压力将得到一定程度缓解，可相应减少债务融资产生的财务费用，进一步确保公司实现扭亏。2013年一季报显示，一季度公司财务费用约为1638万元。若以当前一年至三年期6.15%借款利率水平测算，按本次非公开发行募集资金约1.71亿元（不考虑发行费用）补充流动资金后，每年可节约财务费用约为1052万元。

据了解，去年以来*ST上控一直努力采取各类措施争取扭亏为盈。

首先，瓷砖主业的经营情况不断好转，毛利率有望继续提升。2013年1月-5月，公司新产品销售额占公司瓷砖产品总销售额的比重达27.43%，新产品销售占比大幅提升，而木晶石、铂晶石系列产品增加的新设计品种已开始部分量产。同时，通过直营转经销，有效降低了销售人力成本及展厅租赁、装修费用。2013年1月-5 月，公司关闭了8家直营店，新开发经销商62家。因直营转经销，2013 年1月-5月公司展厅租赁费比上年同期下降约63%，展厅装修费比上年同期下降约43%。

其次，公司加大对非经营性资产的经营管理，增加租金收入。上海产区已经完成瓷砖生产线搬迁的部分库房和场地已于5月签订了《租赁合同》对外出租，增加年租金收入约360万元。同时公司上海物流园内的四幢物流仓库目前正在出租，计划于2013年10月底前再建设完成的两幢物流仓库目前已通过规划部门的方案预审，尚在审图阶段，预计未来也会给公司增加一定的租金收入。

另外，为进一步确保公司2013年度扭亏为盈目标的达成，公司正在将全资子公司上海锂曜能源科技有限公司股权全部出售给苏州明曜光电有限公司，预计将增加公司2013年度净利润约1300万元，该事项目前已获股东大会通过。据公司最新披露的扭亏进展公告显示，各项扭亏措施目前已在有效推进且取得显著成效。此前，公司预计今年1月-6月业绩亏损900万元至盈利500万元，意味着二季度公司就很有可能实现扭亏为盈。而根据公司2013年4月份未经审计的合并财务报表，公司2013年4月份业绩为盈利，已实现单月度业绩扭亏。而随着新产品开发销售力度加大及经营模式的优化转变，公司今年通过经营好转实现全面扭亏已基本成定局。