工信部将发提高乳粉质量行动方案 5股受益

今年6月18日，将成为中国奶粉市场的一个关键日子，奶粉业的洗牌大幕可能就此拉开。今日，乳制品工业协会承办的关于奶粉行业的会议在北京首都大酒店召开。据了解，部分外资奶粉企业也参加了这次会议。乳业专家王丁棉估计，这次会议的主题将主要是针对工信部近期公布的政策如何执行等问题。

截至发稿时，伊利股份涨逾9%，贝因美涨逾2%，西部牧业、三元股份涨逾1%。

有业内人士表示，此次会议工信部召集了127家奶粉生产企业，预计食品安全还是主题，同时会涉及到工信部近期出台的政策如何贯彻、细则如何制定等问题。

中商流通生产力促进中心高级分析师宋亮表示，这次会议工信部可能会要求国内奶粉生产企业不要给那些在海外注册品牌、在国内销售但实际上无生产实体的企业提供代工。

在此之前的5月31日，国务院召开常务会议，提出按照药品管理办法监管婴幼儿奶粉质量。随后，工信部在其官网发布《提高乳粉质量水平提振社会消费信心行动方案》，宣布在3个月(6月1日至8月31日)内对婴幼儿配方乳粉企业质量进行安全专项检查。

上述方案提到，要在2013年年内开展婴幼儿配方乳粉企业(项目)再审核清理工作，淘汰一批不符合国家产业政策和质量安全保障条件不达标的企业(项目)，除此之外，要引导婴幼儿配方乳粉优势企业实施强强联合、兼并重组，提高产业集中度。

本报记者注意到，以2011年国家质检总局联合其他部委对乳制品生产许可证进行重新审核为例，全国1176家乳制品企业中被吊销注销乳制品企业生产许可证426家，仅剩750家，107家被要求停业整顿，国内40.4%的乳制品企业遭淘汰。

“着眼于奶粉食品安全的同时，国内奶粉产业链的生产会是政府的一个更重要的考量。”一位资深进口奶粉业人士称，从目前来看，工信部可能希望国内减少奶粉厂商数量，使得份额向大企业集中，与此同时，会抬高海外OEM产品的门槛，希望国外大的奶粉品牌在国内设厂。

在业内人士看来，主管部门的强力调控将给中国乳制品行业带来不小的变革，两类企业将在此轮调控中出局，一类是规模较小的、特别是民资企业，另一类是不符合国家产业政策的企业。这意味着，有相当一部分乳企将在此轮整顿中“消失”。有行业专家甚至放言，“通过此轮整顿，国内大批婴幼儿奶粉企业可能面临倒闭或被收购的命运。”

业内人士指出，主管部门将引导婴幼儿配方乳粉优势企业实施强强联合、兼并重组，提高产业集中度，而政府倾向于推动具有国资背景的国内龙头乳企完成此次整合。这也意味着，乳制品行业将掀起一轮兼并重组潮。

新兰德首席投资顾问徐充认为，今年三月份起，香港地区开始实施“奶粉限带令”，A股中众多涉及奶粉、乳制产品的上市公司从“限带令”中获益良多。此次会议召开，又将奶粉质量安全提升到更高层次，奶粉、乳制品公司股价或许会再次受到炒作。可关注国产奶粉龙头贝因美、XD伊利股等。光明乳业在部分城市和区域拥有市场优势。可重点关注贝因美，该股在市场的定价能力较强，价格通常高于同类品种的15%，具有较强的“垄断”定价权，在高端产品上也存在一定的研发能力，同时二级市场技术走势稳健。

金融界首席分析师赵欢表示，婴幼儿奶粉是广大婴幼儿的必需主食，近几年新出生人口基本上稳定在1600万左右，奶粉行业获得了10%的增长速度，行业未来发展潜力巨大。加之此次会议提出鼓励支持婴幼儿奶粉企业兼并重组，有望为我国奶制品相关个股带来发展机遇，给相关龙头企业盈利能力和股票市值带来爆发式增长。建议关注XD伊利股、贝因美、光明乳业等相关个股。但赵欢同时提醒投资者，投资食品股要注意各种食品安全事件曝光带来的负面影响。

A股市场上，乳业龙头股将受益，建议关注：伊利股份、贝因美、光明乳业、三元股份、西部牧业等个股。