宽带中国晋级国家战略 四领域分享投资机遇

工业和信息化部日前举行2013年一季度工业通信业发展情况新闻发布，工信部通信发展司司长张峰表示，目前十一个部门联合上报国务院“宽带中国”战略，将参照世界上主要国家的通行做法，力争在政策扶持、财税支持、规划建设等方面出台相关政策。分析人士指出，工信部等八部委此前发布的《关于实施宽带中国2013专项行动的意见》提出2013年新增FTTH覆盖家庭超过3500万户，新增3G基站18万个，新增WLAN接入点130万个，彰显出决策层持续推进高速信息网络建设的决心，并且一直在产业政策方面给予高度支持。

受此消息影响，3G板块指数昨日大涨5.09%，居板块涨幅榜首位，云计算、通信、数字电视等相关板块分别上涨4.89%、4.45%和4.21%，成为领涨大盘的主流热点。本文对以上四大板块进行仔细梳理分析，并挖掘相关个股投资价值，以飨读者。

通信 主题投资机会来临

昨日，通信板块上涨73.13点，涨幅为4.45%，位居沪深两市板块涨幅第三位。事实上，该板块自4月16日触底反弹以来，实现累计涨幅7.99%，成为近期市场关注的焦点。

从市场表现看，昨日共有66只通信股上涨，光迅科技（10.01%）、华平股份（8.71%）、长江通信（8.34%）、东方通信（8.06%）、烽火通信（7.14%）等5只个股涨幅居前。

据了解，目前在我国三大运营商中，中国移动对4G最为积极，2013 年中国移动资本开支达到1902 亿元，同比增长49%；移动通信网络投资799亿元，同比增长43%； 2013年将建设超过20万个4G基站，TD-LTE资本开支为417亿元（2012年中国移动TD-LTE投资额为40亿元至50亿元），到年底将实现网络可商用。

对此，中信建投表示，4G将带来通信行业的结构性机会，利好网络规划及主设备商。2013年投资增速提升，相关受益上市公司将会在2013年下半年开始逐步释放业绩，在2013年下半年和2014年上半年或有超越市场的表现。

对于相关通信公司，4G网络建设将带动整个产业链景气上升，网络规划、器件、主设备、网优运维及工程、传输设备、小基站相关公司都将在建设期相继受益，而待网络成熟后，移动终端、内容提供商及运营商也会随之获得发展机遇，实现业绩提高。由于此次4G基站建设，F频段为部署主力，重点利好网络规划及主设备商。

数字电视 产业链逐步健全

昨日，数字电视板块上涨76.57点，涨幅为4.21%，位居沪深两市板块涨幅第四位。事实上，该板块自4月16日触底反弹以来，实现累计涨幅7.64%，成为近期市场关注的焦点。

从市场表现看，昨日共有40只数字电视股上涨，电广传媒（10.04%）、百视通（7.05%）、数码视讯（6.74%）、同洲电子（5.52%）等4只个股涨幅居前。

公开资料显示，从2006年至2010年期间，以数字电视为主的视听产业销售收入从3967亿元增长到10039亿元，工业增加值率从17.4%提升到21%。其中，2010年我国彩电产量为1.18亿台，占全球彩电总产量的49%，数字电视机顶盒产量为1.23亿台，占全球机顶盒产量的76.6%，全球制造大国地位进一步得到巩固。

对此，分析人士指出，可重点关注歌华有线。该公司拥有全国最大的高清互动数字电视用户平台，有线电视用户486万户，高清交互数字电视用户近300万户。近期获得电信业务牌照，后期增长业务发展值得期待。后续股价催化剂为国家有线公司的成立、增值业务开拓取得进展等。

云计算  上升为战略性新兴产业

昨日，云计算板块上涨80.74点，涨幅为4.89%，位居沪深两市板块涨幅第二位。事实上，该板块自4月16日触底反弹以来，实现累计涨幅8.12%，成为近期市场关注的焦点。

从市场表现看，昨日共有35只云计算股上涨，华胜天成(9.92%)、鹏博士（9.84%）、中天科技（8.02%）、烽火通信（7.14%）等4只个股涨幅居前。

近年来，我国政府高度重视对云计算的发展，把云计算列为重点发展的战略性新兴产业。在此前科技部发布的《中国云科技发展“十二五”专项规划》中明确指出，到“十二五”末期，在云计算的重大设备、核心软件、支撑平台等方面突破一批关键技术，形成自主可控的云计算系统解决方案、技术体系和标准规范，在若干重点区域、行业中开展典型应用示范，实现云计算产品与服务的产业化，积极推动服务模式创新，培养创新型科技人才，构建技术创新体系，引领云计算产业的深入发展，使我国云计算技术与应用达到国际先进水平。

据了解，云计算的产业链包括基础设施、应用平台、应用软件和信息安全。

国海证券建议关注云计算产业链投资机会。在云计算初期阶段，重点推荐浪潮信息、长城电脑、鹏博士、荣之联等；应用平台供应商主要为云计算服务商提供系统应用平台或者平台增值服务，重点公司包括网宿科技、华胜天成、浪潮软件等；应用软件和服务提供商是指既包括直接为终端客户提供自有软件与服务的云服务提供商,也包括为面向最终消费者的服务商搭建服务平台的供应商，目前取得一定进展的云计算应用软件和服务提供商主要有用友软件、美亚柏科、科大讯飞等。

3G 行业发展步入良性轨道

昨日，3G板块大涨112.91点，涨幅为5.09%，位居沪深两市板块涨幅第一位。事实上，该板块自4月16日触底反弹以来，实现累计涨幅9.90%，成为近期市场关注的焦点。

从市场表现看，昨日共有48只3G股上涨，其中，浪潮软件（10.05%）、南京熊猫（10.01%）、德赛电池（10%）、华工科技（9.97%）、高鸿股份（9.94%）等多只个股涨停。

从行业基本面看，近日，国内三大通信运营商公布了2013 年2 月份新增用户数据，中国移动3G 新增用户数951 万户，中国联通、中国电信的新增3G 用户数分别仅为336 万户、281 万户。而数据同时显示，去年12月份，在用户规模上，3G 新增用户规模环比增加。在用户构成上，3G 用户占比进一步提升，3G 用户对2G 用户的替代已经明显，2G 用户开始向3G用户迁移。

对此，渤海证券表示，通信行业运营较为平稳，收入与投资稳定发展。用户方面，2G 用户加速向3G 用户迁移，手机作为移动互联网终端载体已经成为现实，3G 用户的发展也进入良性轨道。从投资角度，数据承载的压力将导致中国移动无线网络投资力度进一步加强，TD 六期和TD-LTE 建设力度将加强。

招商证券表示，推荐受益LTE 传输设备投资增长的烽火通信，无线工程受益新增基站的宜通世纪，估值不贵、业绩确定的天源迪科、数码视讯、星网锐捷，建议关注日海通讯、邦讯技术、海能达、中兴通讯、卓翼科技。