中发科技拟定增募资3.6亿 两项目预计年增利润1.2亿

⊙记者 夏子航  ○编辑 邱江

3.6亿元投入，两年建成，三年满产，年增1.2亿元利润，这是今年上半年亏损400多万元的中发科技对其定增募投项目给出的耀眼的盈利前景。

中发科技于10月15日起停牌筹划定增的重大事项，今天如期公布非公开发行股票预案，拟发行不超过3883万股，发行价格不低于9.27元/股，募资不超过3.6亿元。中发科技停牌前一交易日的收盘价为10.67元。

中发科技目前以制模设备制造、先进模具制造、LED支架生产三项业务为主营业务。公司此次定增募集的3.6亿元将投资两个项目，即半导体封装后工序模具产业化项目和年产390台半导体设备技改项目，各投资1.80亿元。

预案显示，半导体封装后工序模具产业化项目建成后，将形成年产450副半导体封装后工序模具的生产能力，项目达产后正常年度预计年收入约为2.1亿元，年均利润总额为5181万元；年产390台半导体设备技改项目达产后，正常年度预计年收入为2亿元，年均利润总额为7400万元。

由于上述项目皆为两年建成，投产第二年满产，也就是说，如果投资顺利，三年后中发科技将新增年利润1.2亿元。

这对中发科技来说不是个小数目。今年半年报显示，中发科技上半年营业收入约1.3亿元；由于产品价格下降、人工成本上升以及财务费用上涨20%，上半年归属于上市公司股东的净利润同比大降362%，为亏损460万元。

除此之外，本次定增背后的故事一样有点意思。

中发科技控股股东铜陵市三佳电子(集团)有限责任公司(下称“三佳集团”)此前偏爱减持公司股份。9月12日，中发科技公告，接到控股股东三佳集团发来的《关于拟计划继续减持中发科技股份的函》，函称三佳集团根据经营发展需要，“拟计划在三个月内减持公司股份不超过500万股，减持价格根据市场情况确定，减持方式将通过上海证券交易所大宗交易平台或集合交易方式进行。”

公司半年报显示，三佳集团持有中发科技流通股2707.33万股，占总股本的23.95%。今日披露的定增预案显示，目前三佳集团仍持有中发科技23.95%的股权，500万股减持计划尚未展开。

根据定增预案的披露，就在三佳集团意欲继续减持的同时，其母公司中发控股却计划在本次增发中认购380万股，约占3883万股增发股份的10%。

股权结构显示，中发科技控股股东及之上共有5层级股东，三佳集团以及中发控股实际皆在中发科技实际控制人陈邓华以及其他6位自然人的控制之下，本次定增募资不会发生控股权的转让，但股份的一增一减颇有“左手倒右手”之嫌。如果三佳集团借定增利好能达成更高溢价的减持，更有高抛低吸之嫌。