泰达市值优选

泰达市值优选

泰达市值优选成立于2007年8月3日，属于股票型基金，股票投资比例为资产净值的60%-95%，适合风险承受能力较高的投资者。截至2012年6月30日规模为56.58亿元，规模偏大。在最新一期海通评级中获评股票型基金4星级。

投资要点：

该基金善于通过宏观经济判断自上而下进行行业选择，并结合行业所处政策环境、竞争格局等因素进行行业配置，历史上取得了较好的效果。基金目前的核心持仓以成长股和消费股为主，较适合成长风格和平衡风格的市场。

历史业绩良好，具有一定稳定性：泰达市值优选基金及其基金经理的历史业绩均表现良好，具有一定的持续性。在现任基金经理吴俊峰的管理下，泰达市值优选基金在2010年在同类基金排名62/180、2011年为117/231、今年以来排名为5/286，均位于同业中上水平。吴俊峰经理中长期业绩良好，管理泰达市值优选的37个月任职期内，同业排名47/159；管理合丰周期基金的23个月任职期内，同业排名20/77。

行业配置贡献业绩，选股风格偏成长：基金业绩主要来源于其行业配置及个股选择方面，资产配置上相对淡化。行业配置上，该基金主要通过对宏观经济的判断，“自上而下”的进行行业选择；同时，综合考虑各行业的政策环境、周期性和成长性，进行相对均衡的配置。例如，基于宏观经济见底尚早的判断，该基金在2011年三季度大幅减持了水泥、有色等周期性行业，增配了食品饮料等消费类行业，取得了较大超额收益。个股方面，基金善于通过公司所在行业的竞争格局以及公司所处的发展阶段来挖掘个股，目前的核心持仓以成长股和消费股为主。

基金公司权益类产品投资实力较强：泰达市值优选所在的泰达宏利基金管理公司权益类产品投资实力较强，给予基金积极影响。该公司权益类产品最近3年和今年以来的同业排名分别为10/60和3/64。