洛阳钼业IPO募资额减八成 维稳意图彰显

由拟发行价6.73元到定价3元，由5.42亿股拟发行股数到仅发行2亿股，出于对目前市场的维护，A股年内第三大IPO——洛阳钼业最终将募资额由36亿元大幅缩减至6亿元。

发行价由6.73元降至3元

9月21日，洛阳钼业发布A股发行公告，最终发行价格定为3元/股，发行数量为20000万股。公司预计募集资金总额为6亿元。

据洛阳钼业此前招股书披露，本次拟发行不超过5.42亿股，募资36.46亿元。以此计算，原方案所定发行价约为6.73元。同时，9月10日公司路演阶段，保荐机构安信证券给出的合理估值区间为6.49元-8.48元。

受此消息影响，沪深股市昨日出现企稳迹象。但洛阳钼业H股承受了巨大抛压，从3.57港元大跌至3.22港元(折合约2.6元人民币)，跌幅为9.8%，成交额约为1.24亿港元。

“作为年内A股第三大IPO项目，最终发行方案与原计划背离如此之大，很意外。”昨晚，不少参与询价的机构投资者对记者表示，“一般情况下定价过于低于保荐机构估值区间，拟上市公司情愿暂缓发行，与机构投资者继续博弈。洛阳钼业选择继续进行，在业内也属罕见。”据洛阳钼业公告，本次系“主动”缩减发行规模，系因考虑公司H股价格、公司基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，发行市盈率仅为13.64倍，远低于有色金属矿采选业平均43.88倍的市盈率。

市场称监管层出手维稳

但也有市场说法称，洛阳钼业此次IPO规模大减系出于监管部门的窗口指导，出于市场的维稳需求。对此，记者未能从有关方面获得证实。但近日沪深股市的表现，似乎为之提供了依据。就在洛阳钼业发布A股发行公告的前一天，即9月20日，沪深股市双双大跌，跌幅均超过2%，上证综指直逼2000点大关。

查阅洛阳钼业招股书，公司是国内最大、全球排名第四的钼生产商，以及国内第二大钨精矿生产商，2009年至2011年营业收入由31亿元增至61亿元，净利润由5亿元增至11亿元。2007年，公司H股上市。

招股书还显示，此次募资主要用于拓展钨产业链的冶炼和深加工能力，其中90%的募集资金将投向钨产业链。在四个募投项目里，投资分量最重的当属“高性能硬质合金项目”，使用金额18.77亿元，占总募资金额的51.5%。（记者 郭成林  编辑 邱江）