*ST金城重组方追加黄金稀土储量承诺

□本报记者 刘国锋

已站在退市边缘的*ST金城(000820)将于9月24日审议债权重整计划，只有该计划获得债权人、出资人表决通过，公司才有望顺利保壳。未料计划一公布就遭到舆论强烈质疑，公司重组方朱祖国只得于13日发出《承诺函》追加承诺。

根据*ST金城9月13日公告，朱祖国承诺恒鑫矿业赠予*ST金城后，其所拥有的探矿权在2012年11月30日前探明黄金储量不低于25吨，稀土详查报告储量不低于2万吨，如果该项承诺未能实现，朱祖国将于2013年3月31日前向*ST金城支付补偿金5000万元。如此一来，朱祖国赠予*ST金城的恒鑫矿业10%股权和此前合计出售给*ST园城(600766)和烟台园城黄金矿业的恒鑫矿业10%股权获得了同等“待遇”的矿产储量补偿承诺。

而针对市场所质疑的恒鑫矿业10%股权相当于作价2.93亿元，是同等资产卖给*ST园城的5.86倍，*ST金城表示，以公司2011年股票停牌价格作为计价依据缺乏合理性和客观性。

根据重整计划，朱祖国将向*ST金城提供1.33亿元资金，并将其所持的恒鑫矿业10%股权无偿赠予*ST金城，以此受让*ST金城全体股东让渡的*ST金城6908.03万股。然而市场人士以*ST金城暂停上市前收盘价6.16元/股计算，重组方受让的该笔股票折合市值约4.26亿元，扣除重组方一次性支付的1.33亿元后，恒鑫矿业10%对应的股权价格相当于2.93亿元，是此前重组方朱祖国出售给*ST园城同等资产价格的5.86倍。

*ST金城对此解释称，在公司股票停牌期间，A股市场持续低迷，二级市场股票整体估值已大幅下降，且公司因严重资不抵债已进入破产重整程序，相应地将同时调整股东权益，因此，公司股票停牌价格未能反映目前的真实价值，无法据此评估受让资产价值为*ST园城所购买同等资产价格的5.86倍。

*ST金城同时表示，重组方朱祖国向公司赠予恒鑫矿业股权和向*ST园城出售股权的目的及背景均不同，重组方与*ST园城及园城黄金签署的协议不构成对*ST金城履行资产注入承诺的障碍。