中集集团“B转H”股东大会30日召开

作为国内首家尝试“B转H”的上市公司，中集集团得到资本市场广泛关注。8月30日，中集集团将召开现场股东会，以现场投票、网络投票和独立董事征集投票权相结合的方式，对“B转H”相关议案进行表决。

中集集团8月15日公告称，公司拟申请其已发行的1430480509股境内上市外资股转换上市地以介绍方式到香港联交所主板上市及挂牌交易。中集集团的“B转H”方案，为除招商局国际、COSCO及其关联企业Long Honour之外的全体B股股东提供了高出B股8月15日复牌前价格5%的现金选择权。B股投资者可选择中集B股在香港联交所挂牌前行使现金选择权，将其持有的全部或部分B股转让给提供现金选择权的第三方，也可选择继续持有并保留至股票在香港联交所挂牌上市。此外，为保护B股股东，中集集团的“B转H”方案除正常股东大会程序外，同时须经出席股东大会的B股股东所持表决权的三分之二以上表决通过。

平安证券分析师叶国际表示，中集业务分布国内、欧洲和美国，B转H股有利于中集增强在全球影响力，提升股票流动性；中集B目前估值与香港H股机械股平均估值相当，B股转H股对B股估值影响不大。中集集团8月15日复牌前B股静态市盈率5.5倍，市净率1.09倍；香港30家机械行业上市公司静态市盈率均值8.4倍，市净率1.04倍。

国金证券研究报告则指出，中集集团所提出的“B转H”是一种创新性的方案，公司登陆H股市场，可以更好地利用香港融资平台，对公司长远发展战略有利；由于方案不直接涉及A股，对A股的直接影响较小。

对于复牌后中集集团A股在二级市场的下跌，中集集团相关人士表示系大盘整体表现和上半年公司业绩等综合因素导致，并不能解读为“B转H”方案对公司A股造成了不利影响。自中集集团停牌前的7月13日以来，A股市场持续低迷，深证成指7月13日到8月29日期间累计跌幅达15.54%。中集集团2012年半年报显示，公司1-6月份实现营业收入273.64亿元，归属母公司股东净利润9.34亿元，营业收入和净利润同比分别下跌24.98%和66.74%。

市场人士表示，分季度来看，中集集团二季度营业数据较一季度有明显回升，营业收入和净利润较一季度分别增长21.54%和48.79%，公司业绩呈逐步企稳趋势。平安证券最新研究报告显示，预计下半年中集集团集装箱业务将反转，海洋工程业务继续大幅减亏，能源化工业务增速回升，道路运输车辆利润水平提升。（记者 马庆圆）