北京辖区首例非法证券咨询案判决

5月24日，张欣因非法从事证券投资咨询业务，被北京市西城区人民法院判处有期徒刑一年，并处罚金5万元。该判决已经生效，张欣本人认罪伏法。

张欣身为持牌证券咨询机构法定代表人且拥有证券从业人员资格证书，却巧立名目从事非法咨询。其案发源于涉及500元和2300元的两起投诉，经过北京证监局与公安机关的联合调查取证，顺藤摸瓜，最终查清犯罪事实，将不法分子绳之以法。

从信访举报入手 快速展开调查

2008年末，北京证监局收到多名投资者来信，举报“中国金融投资网”以出售股票分析软件、提供所谓“牛股信息”的形式，向投资者收取服务费，涉嫌欺诈投资者。

北京证监局稽查人员介绍说，调查人员通过对公司进行暗访、调取公司的工商登记资料、查询暗访中发现的资金账户、询问相关投资者等工作，很快掌握了涉案公司违法违规情况的证据。

经查，“中国金融投资网”及其关联公司北京国颂金鼎信息科技有限公司、北京天工精华软件技术有限公司未经证监会批准，以销售炒股软件为幌子，利用随机拨打电话等手段招揽不特定客户，然后通过在线下提供证券投资咨询服务收取服务费，涉嫌非法从事证券投资咨询服务。该案的非法经营数额已达30万元的非法经营罪刑事立案标准，应追究相关责任人法律责任。

及时移送联合公安共同取证

为及时遏制违法犯罪的蔓延，北京证监局经初步调查，在掌握了违法违规事实的情况下，通过多次沟通，于2009年初及时向北京市公安局经侦部门移送了该案的违法犯罪线索。

通过北京证监局的积极配合，公安机关提前介入调查，掌握确凿证据后决定立案侦查，于2010年将犯罪嫌疑人佟某、常某、周某抓获，而两家涉案公司的实际控制人张欣在逃亡两年后于2011年被抓获归案，继而被检察机关审查起诉。

最终，经过北京市西城区人民法院的审判，一审判决认定被告人张欣未经国家有关主管部门批准，非法从事证券投资咨询业务，情节严重，构成非法经营罪，判处张欣有期徒刑一年，并处罚金人民币5万元，继续追缴涉案非法所得。张欣未提出上诉，该案判决已生效。

北京证监局局长王建平表示，这是北京地区首例获得司法判决的非法证券咨询案件，是北京证监局联合北京市公检法机关打击非法证券咨询活动取得的重大工作成果。虽然案值不算太大，但该案的判决具有非常重要的示范意义，有力打击了不法分子的气焰，维护了正常的市场秩序和投资者的合法权益。

牟取暴利 从业人员非法咨询

张欣曾任持牌证券咨询机构——沈阳盈捷投资顾问有限公司法定代表人，拥有证券从业人员资格证书。张欣及其辩护人对起诉书指控的犯罪事实提出异议，辩称他所在的沈阳盈捷公司拥有证券投资咨询资格，他没有必要利用天工精华等公司进行非法经营活动，还称如果存在向公众推荐股票的行为，也是个别业务员的个人行为，与公司没有关系，张欣本人也不知情。

证人崔某证明，2007年底，张欣找到崔某说成立了国颂金鼎公司，从事网站、股票软件和向客户推荐股票业务，张欣邀请崔某到公司任市场部经理，公司老板就是张欣，天工精华公司也是张欣注册成立，其业务和人员与国颂金鼎公司一样。公司网站是“中国金融投资网”，通过网站在湖北、内蒙古、云南等地电视台的财经节目进行宣传，让客户了解公司业务，然后就会有客户通过公司网站和电视节目上的客户电话号码给公司来电，业务员根据电话机房分配的来电给客户打电话，并称公司有股票分析资质，有资深股票分析师给客户提供股票分析咨询，同时向客户销售股票分析软件，收费分档为3800元、4500元、8800元等，最高达15万元。公司这些做法以及收费价格都是张欣确定的，股票分析软件也是张欣提出要求，由技术部制作。如果客户与业务员谈妥，会给客户一个汇款账号，最初是周某的个人账户，后来用佟某的个人账户。

这些证据表明，张欣并非本人不知情，他就是这些非法咨询活动的组织者。

尽管沈阳盈捷具有证监会颁发的证券投资咨询业务资格，但沈阳盈捷在北京无分支机构，也没有在北京证监局备案，涉案的“中国金融投资网”、北京国颂金鼎信息科技有限公司、北京天工精华软件技术有限公司全部是不具有证监会批准的证券投资咨询业务资格的机构，并且《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》（证监【1998】14号）第九条明文规定：“从事证券、期货投资咨询业务的机构和人员不得出租、出借、转让、涂改业务资格证书。”

提高自我保护意识 莫信一夜暴富

王建平表示，由于之前以涉嫌非法经营罪追究非法证券投资咨询活动的刑事责任鲜有先例，公安机关对以出售炒股软件为名非法经营证券咨询如何定罪、犯罪金额如何认定、责任人范围如何确定、犯罪证据是否适用等存在疑虑，而北京市成立的“打非”联席会议机制是高效的工作平台，在这个平台基础上，经过北京证监局与北京市公安机关多次沟通，指出涉案公司未经证监会批准，以出售炒股软件为名，通过线下荐股的形式向不特定投资者收取服务费，本质上是非法证券投资咨询活动，影响范围广，社会危害大，已构成非法证券经营，必须予以严厉打击，公安机关最终决定以提前介入、联合办案的形式，协助证监机关做好打击非法证券经营活动的工作。

他总结说，非法证券投资咨询活动的一般表现形式为：不法分子先设立网站并在网站上开设股票行情即时分析业务吸引股票投资者，或者声称可以提供股票免费诊断服务，吸引投资者拨打咨询电话或留下注册电话；然后，让员工接听投资者电话或随机拨打投资者所留电话，承诺高额投资收益诱导投资者接受咨询服务。为逃避监管、整治，这些服务往往披着销售炒股软件的外衣。当投资者按照其操作获利时，就鼓动投资者升级成为“VIP客户”、“高端客户”并缴纳一定费用，再向投资者推荐股票信息；当投资者按照其操作出现损失时，就鼓动投资者成为他们更高级别的客户，缴纳数额更大的费用，再向投资者推荐股票信息。不法机构往往虚构所谓的专家小组，向客户提供一对一指导，而当投资者出现亏损时，公司人员会介绍另一位专家，并给予受害人所谓更大优惠、更机密信息，同时要求支付更多费用，导致投资者越陷越深。

“天上掉的往往不是馅饼，而是陷阱。”北京证监局局长助理陆倩建议，广大投资者提高自我保护意识，树立健康、理性的投资心态。股市运行、股票涨跌有其内在的市场规律，希望“一夜暴富”、“天上掉馅饼”的心理都是不科学的，这种投机思想容易给不法分子以可乘之机。（记者 申屠青南）