底价下调12% 酒钢宏兴定增“废旧立新”

尽管原有增发方案已获证监会核准，但一直未寻获合适发行窗口的酒钢宏兴最终还是选择将定增方案“推倒重来”。

酒钢宏兴今日披露，针对公司2011年所筹划的定向增发事项，公司自去年11月获得证监会核准批文后即开始初步询价，但由于缺乏合适的发行窗口，难以顺利完成非公开发行工作。基于此，为及时促进公司产品结构优化升级，并结合当前资本市场形势，公司决定终止实施该次增发方案，并同时启动新一轮定向增发。

酒钢宏兴前次定向增发可谓一波三折。2010年12月，经董事会审核通过，酒钢宏兴拟以8.84元/股的价格发行10.86亿股(后经分红送转后底价调整至4.37元/股)，募集资金用于购买酒钢集团天风不锈钢有限公司100%股权和榆钢支持地震灾区恢复重建项目。2011年6月，该定增事项获得证监会发审委有条件审核通过。但未曾料到的是，国家环保部在再融资环保核查中发现，酒钢宏兴存在六项2009年实施重大资产重组时承诺整改的环保问题尚未完成，故暂停其上市环保核查。此后，公司对存在的相关问题进行整改，其环保核查事项终在去年10月获得通过，证监会也于11月向公司发放了核准批文。但此时，过低的二级市场股价则成为公司定向增发的又一道障碍。由于大盘持续下挫，酒钢宏兴股价在去年12月后便跌破发行底价，最低曾探至3.49元，低迷的股价表现显然难以吸引投资者参与认购。

而根据公司最新推出的增发方案，本次增发底价已大幅调低至3.83元/股，较原底价下调12%左右，低于最近市价17.6%，所募资金仍将用于“榆钢支持地震灾区恢复重建项目”及“收购不锈钢公司100%股权”，但募资总额则下调至85亿元(原方案为96亿元)。酒钢宏兴表示，不锈钢公司2011年合并报表净利润为3.08亿元，但由于不锈钢公司尚处于成长期，盈利能力尚有继续释放的空间；此外，通过榆钢支持地震灾区恢复重建项目，公司将优化建筑钢材的产品结构，有利于进一步巩固、提升行业地位。

有意思的是，就在酒钢宏兴因本次调整增发方案停牌前一交易日(2月28日)，公司股票突然遭到巨额资金疯狂抢筹，尾盘半小时内急剧拉升逾9个点，收盘大涨6.9%报4.65元/股，已超过前一次设定的增发价。无奈酒钢宏兴已宣告原方案终止，而最新推出的定向增发仍需证监会再次核准方能实施。（徐锐）