寿险“开门红”难现藏隐忧 警惕“短期储蓄险”抬头

“开门红，全年红。”这是中国寿险行业的一句行话。然而，在银保新政实施、资本市场低迷、营销增员乏力的这两三年里，“日进斗金”的开门红火爆场面已经难以再现。

⊙记者 赵铃  ○编辑 枫林  

“开门红，全年红。”这是中国寿险行业的一句行话。“开门红”打好了，不仅可以为全年目标任务的完成打下坚实的地基，还能更好地鼓舞营销团队的信心，调动和激发保险公司的营销积极性。

然而，在银保新政实施、资本市场低迷、营销增员乏力的这两三年里，“日进斗金”的开门红火爆场面，已经难以再现。

新年以来的这一周，一些寿险公司“开门红”形势并不如预期般理想；即使保费数据同比 “亮眼”的，也多是“看上去的美好”，依靠滚动销售短期储蓄替代型险种的策略，让人不得不担忧规模冲动背后的风险隐忧。

去年12月保费下滑“秘密”

在刚刚过去的2012年12月，寿险巨头们交出的单月“成绩单”，似乎有些拿不出手。记者从相关渠道掌握了一份行业交流数据，从12月单月来看，中国人寿、太保人寿个险新单环比出现明显回落，下滑幅度分别为：25%、50%。

按常理来说，12月通常是冲刺年度保费的重要月份，为何两家寿险巨头会交出如此“离谱”的新单业绩?一位业内人士向记者道出了其中的行内“秘密”：寿险公司年底保费走低，主要有人为“藏保费”的动机，旨在为来年“开门红”提前做准备。

尤其是在2012年整个行业全年回暖无望的基调下，不少寿险公司宁愿选择在11月、12月“保费数据很差”，而将部分保费“藏”至来年一季度体现。

从这份交流数据来看，寿险行业前七大寿险公司的2012年全年总保费的确毫无亮点，“四正一平两负”，只能说是勉强及格。

国寿、平安、太保、新华、泰康、太平、人保(寿)，这七大寿险巨头的全年总保费同比增速分别为：1%、2%、0%、6%、-9%、8%、-8%。其中，在个险新单方面，仅太保和太平实现保费同比正增长；而在银保新单上，除太平基本持平之外，其余几乎是清一色的两位数同比下滑，下滑幅度区间在20%至40%。

“开门红”冲得无新意

“事已至此，只能将希望寄托于2013年开门红。”问及开门红业绩，某寿险巨头上海分公司人士欣喜地告诉记者，“由于总公司推出了新产品，1月份以来的这一周内，我们已经超额完成了总公司布置的目标任务。”

据记者采访了解，为了火拼“开门红”，一些寿险公司纷纷推陈出新。然而，这些所谓的新产品，仍以短交分红型产品为主力，新单保费规模虽然冲上去了，但产品设计上仍无新意，或提高返还比例、或附加消费型附险、或附加万能账户等作为卖点。

“要警惕短期储蓄替代型保险产品抬头的迹象，利润低、风险高。”一位投行人士解释说，由于目前寿险市场销售的产品中包含了过多的投资功能，导致消费者过分关心保险产品的预期回报率。因此，在投资市场彻底好转前，寿险公司的投资收益率无法负担较高的客户收益，将导致保险产品增速维持在低速运行。

而根据中金的预期，若新渠道、新产品创新以及政策刺激上出现真空，2011年至2014年这四年时间，整个寿险行业年均保费增速将放缓至与GDP 增速相当水平。寿险业未来是否能继续获得大幅超越GDP的增长，不是靠传统意义上的寿险业务发力，而很大程度上将取决于年金和健康险领域的制度性变革，从而引发这两大类险种的爆发式增长。