内地资本市场对外开放再度迎来重磅时刻,16日,中国证监会与香港证监会联合发布联合公告,深港通相关准备工作正式启动。观察人士认为,这意味着上海、深圳和香港三大交易所将真正实现互联互通,这对于内地资本市场对外开放以及不断发展壮大都将是一个新的里程碑。

据悉,无论从资金量上,还是可投资标的范围上,深港通都将实现提升。而这对市场颇具“含金量”的动作早已引发机构抢先布局,沪股通16日录得近一年最高额度。

此外,近日受深港通开通预期影响,A股和港股相应概念板块持续走强,香港挂钩A股创业板的ETF基金更是受到海外资金持续追捧。

有机构估算,深港通开通将为A股带来750亿元至1500亿元增量资金,而蓝筹股、金融股等或受益。

“升级版”深港通:不再设总额限制 提升投资范围

理财

深交所有关负责人表示,深股通涵盖部分主板、中小企业板、创业板上市公司股票,凸显深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色,为境内外投资者提供更为丰富的投资选择。

深港通不再设总额度限制。深港通每日额度与沪港通现行标准一致,即深股通每日额度130亿元人民币,深港通下的港股通每日额度105亿元人民币。双方可根据运营情况对投资额度进行调整。值得注意的是,沪港通总额度取消,于此公告之日起即时生效。

根据联合公告的内容,深港通的开通无疑是进一步扩大两地市场可投资标的范围。深股通的股票范围是市值60亿元人民币及以上的深证成份指数和深证中小创新指数的成份股,以及深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。

  • 深港通下的港股通股票范围确定

    深港通下的港股通股票范围是在现行沪港通下的港股通标的基础上,新增恒生综合小型股指数的成份股(选取其中市值50亿元港币及以上的股票),以及同时在香港联合交易所、深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。[详细]

主要制度安排参照沪港通

红箭头1交易结算活动遵守交易结算发生地市场的规定及业务规则。上市公司继续受上市地上市规则及其他规定的监管。

红箭头1中国结算、香港结算采取直连的跨境结算方式,相互成为对方结算参与人。

红箭头1投资范围限于两地监管机构和交易所协商确定的股票。

红箭头1对跨境投资实行每日额度管理,并进行实时监控。两地监管机构可根据市场情况对投资额度进行调整。

红箭头1港股通投资者仅限于机构投资者及证券账户、资金账户余额合计不低于50万元的个人投资者。

距推出还需4个月左右

红箭头1据证监会新闻发言人张晓军介绍,距离深港通推出还需要4个月左右的准备时间。准备工作包括:

红箭头1会同有关部委,出台深港通业务的相关规范性文件及配套措施。

红箭头1组织两地交易所以及市场参与者,完善业务流程,做好技术准备。

红箭头1与香港证监会就深港通下的跨境监管和执法合作以及投资者保护等进行磋商,对现有的监管合作备忘录、投资者教育等相关监管合作安排等进行补充完善。

 

红箭头1推动两地交易所和结算公司签署互联互通的合作协议。

扩大投资渠道引“活水” 利好两地市场

分析指出,深港通开通后,将为外资投资我国市场打开又一扇大门,A股上市公司将获得更多投资,资金净流入水平或将持续提高。有机构估算,深港通开通将为A股带来750-1500亿元增量资金。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为,按照港股的估值习惯,深港通可能利好深交所的大盘蓝筹股、金融股及网络概念股等。

沪股通资金“涌动” 机构投资者已抢先布局

理财

截至6月30日,沪港通中的港股通连续45天呈现净流入,累计净流入725.19亿元。根据瑞银证券测算,南下资金偏好金融板块,年初以来净买入金额前十位中有五只是中国内地银行的H股。沪股通则已用总额1553.01亿元,总余额为1446.99亿元,8月16日沪股通资金大举北上买入A股,净流入逾50亿元。

沪股通近十个交易日交易数据
日期当日资金流入当日余额当日成交净买额买入成交额卖出成交额
2016-08-16 50.19亿 79.81亿 46.86亿 58.34亿 11.48亿
2016-08-15 8.55亿 121.45亿 3.84亿 25.61亿 21.77亿
2016-08-12 6.16亿 123.84亿 2.31亿 19.75亿 17.43亿
2016-08-11 10.47亿 119.53亿 7.04亿 17.63亿 10.59亿
2016-08-10 13.16亿 116.84亿 10.45亿 17.40亿 6.95亿
2016-08-09 16.02亿 113.98亿 12.92亿 20.80亿 7.88亿
2016-08-08 9.83亿 120.17亿 6.23亿 15.74亿 9.51亿
2016-08-05 7.71亿 122.29亿 4.75亿 12.73亿 7.98亿
2016-08-04 -1.33亿 131.33亿 -4.37亿 10.25亿 14.62亿
2016-08-03 1.70亿 128.30亿 -1.68亿 12.76亿 14.4亿
港股通近十个交易日交易数据
日期当日资金流入当日余额当日成交净买额买入成交额卖出成交额
2016-08-16 9.19亿 95.81亿 7.26亿 28.14亿 20.88亿
2016-08-15 14.46亿 90.54亿 12.41亿 32.72亿 20.32亿
2016-08-12 7.80亿 97.20亿 5.68亿 23.02亿 17.34亿
2016-08-11 8.30亿 96.70亿 5.88亿 22.25亿 16.37亿
2016-08-10 9.83亿 95.17亿 8.53亿 21.09亿 12.56亿
2016-08-09 5.53亿 99.47亿 2.52亿 16.05亿 13.52亿
2016-08-08 1.54亿 103.46亿 -0.96亿 13.20亿 14.17亿
2016-08-05 3.55亿 101.45亿 1.34亿 11.82亿 10.48亿
2016-08-04 5.40亿 99.60亿 3.56亿 15.51亿 11.95亿
2016-08-03 7.12亿 97.88亿 5.29亿 17.32亿 12.03亿
注:数据来源于东方财富网(港股通数据为沪港通下港股通数据)
利好两地市场 稀缺价值股或受追捧
  • 郭施亮:促使部分套利资金加速布局

    财经评论员郭施亮表示,近期AH股溢价指数创出新低。回顾最近一两年的行情可以发现,当AH溢价指数回落至120点附近位置时,市场容易产生阶段性底部,而折溢价率大幅下滑,更加吸引沪股通资金净流入力度。此外,“深港通”开通在即,也促使了部分套利资金的加速布局。[详细]

  • 杨德龙:蓝筹股走强望推动沪指上扬

    前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,随着深港通实施方案获批,蓝筹股走强有望推动上证指数进一步走高。周一沪指放量大涨突破3100点的压制,打开了后续的上涨空间,预计后市还可看高一线。[详细]

  • 谭新强:或推高香港中小型股票的估值

    中环资产行政总裁兼投资总监谭新强表示,深港通开通之后,香港投资者即使不直接投资深股,也会间接受惠,因为预期'北水’会南下,可以推高香港中小型股票的估值。对于A股投资者,深港通提供了一个额外的投资渠道,同时扩大了海外资金投资内地资本市场的渠道。[详细]

中环资产行政总裁兼投资总监谭新强表示,深交所不乏拥有尖端技术及创意的增长股,对于专业的投资者来说,值得研究及发掘。其中关于民企、业务较稳定的白马股、白酒、家电等消费股和具成长性的高科技股是较稀缺资源。

兴业证券策略分析师王德伦表示,从沪股通和QFII的交易情况来看,海外资金对于港股中缺乏的品种具有一定的配置需求,因此深港通的投资机会或在于两地相对稀缺的价值。

从北向交易角度来看,目前港股市场上相对稀缺的标的有白酒、医药、大众消费和公共事业。

从南向交易角度来看,深圳市场相对于港股市场缺少的标的主要为博彩娱乐、信息网络技术和殡葬业。

行情来源:东方财富网
资本市场对外开放迈出重要一步 助推人民币国际化

理财不少观察人士认为,随着深港通的开启,上海、深圳和香港三大交易所将真正实现互联互通,这对于内地资本市场对外开放以及不断发展壮大都将是一个新的里程碑。“深港通有利于投资者更好地共享两地经济发展成果,有利于促进内地资本市场开放和改革。”证监会新闻发言人张晓军说。

首创证券研发部经理王剑辉说,深港通是沪港通的有益补充,通过继续加深与香港市场的对接和互联互通,进一步推动内地资本市场对外开放。

在一些业界人士看来,深港通将促进深港两地市场连接,加快投资理念、估值体系、交易模式等领域的融合,同时也有利于增加境外投资内地资本市场的管道与标的。

证监会新闻发言人张晓军认为,深港通将满足投资者多样化的跨境投资以及风险管理需求,同时可吸引更多境外长期资金进入A股市场,改善A股市场投资者结构,促进经济转型升级。

分析指出,内地与香港股票市场互联互通的投资标的范围和额度的扩大,在满足投资者多样化的跨境投资,以及风险管理需求的同时,有利于巩固和提升香港作为国际金融中心的地位,推动人民币国际化。

编审:赵鼎 责任编辑:山晓倩  美工:董丹 邮箱:stock@xinhua08.com.cn