中国证监会发审委于10月24日审核通过了兰州佛慈制药股份有限公司的首发申请。预披露材料显示,佛慈制药IPO保荐人为华龙证券,本次拟发行2020万股,发行后总股本8078万股,募集资金全部投入扩大浓缩丸生产规模技术改造一期项目,项目总投资额为2.454亿元。据佛慈制药招股说明书介绍,公司在行业内具有六大竞争优势。
佛慈制药IPO相关信息

发行股票类型

人民币普通股(A股)

发行股数

2,020万股

发行后总股本

8,078万股

每股面值

人民币1.00元

拟上市证券交易所

深圳证券交易所

保荐人(主承销商)

华龙证券

承销方式

余额包销

  • 佛慈制药首发申请获证监会发审委通过

    中国证监会发审委于10月24日审核通过了兰州佛慈制药股份有限公司的首发申请。兰州佛慈制药股份有限公司本次计划在深交所发行2020万股,发行后总股本为8078万股。[详细]

  • 佛慈制药六大行业竞争优势

    佛慈制药招股说明书介绍,公司竞争优势主要体现在以下方面:悠久的生产历史及优越的品牌优势、深厚的中药历史文化底蕴优势、道地中药材资源采购便利优势、产品结构和品种数量优势、海外市场优势以及技术积累和创新优势。[详细]

公司简介
  • 兰州佛慈制药股份有限公司主要从事中成药、西药、中药材的生产和销售。其前身兰州佛慈制药厂1929年始建于上海,有着80余年的生产经营历史,建厂伊始,就提出了“科学提炼,改良国药”的宗旨,开中药工业化生产之先河,首创了中药浓缩丸剂型,是“中药西制”思想的倡导者和实践者。[详细]

发行人基本资料

公司名称:兰州佛慈制药股份有限公司

成立日期:2000年6月28日

住 所:兰州市城关区雁滩高新技术开发区

企业法人营业执照:620000000016708

法定代表人:贾朝民

注册资本:6,058万元

经营范围:中成药、西药及包装品的生产、批发和零售;利用自有显示屏发布自产药品广告;自营和代理各类商品和技术进出口(国家限制和禁止的项目除外)。

佛慈制药六大竞争优势
    佛慈制药招股说明书介绍,公司竞争优势主要体现在以下方面:具有悠久的生产历史及优越的品牌优势、具有深厚的中药历史文化底蕴优势、具有道地中药材资源采购便利优势、具有产品结构和品种数量优势、具有海外市场优势以及具有技术积累和创新优势。[详细]
一、具有悠久的生产历史及优越的品牌优势
  • 与普通商品不同,消费者在选用中药产品时,出于疗效和安全性等方面的考虑,更加注重中成药产品的使用历史及企业的品牌。产品生产历史及品牌影响力已成为中成药行业的核心竞争因素。“佛慈”品牌的良好形象及口碑和广泛的市场认同度,为佛慈制药产品推广和销售打下了坚实的基础。[详细]

三:具有道地中药材资源采购便利优势
  • 佛慈制药所在地甘肃省为国家重要的中药材生产基地,同时国家将加强甘肃中医药优势资源的研究开发。资源优势和政策措施使佛慈制药能够在采购原材料时,获得便利的优越条件,既保证原料的品质,同时节约采购费用,降低原材料采购成本。[详细]

五:具有海外市场优势
  • 2008年、2009年、2010年及2011年上半年,公司出口产品实现的收入占总收入的比例分别为8.84%、6.82%、7.52%和10.11%,出口产品已成为公司收入的重要构成部分。较为稳定的海外市场不仅可以使佛慈制药规避国内药品降价风险,而且大大提升品牌价值,提升公司的竞争力。[详细]

二、具有深厚的中药历史文化底蕴优势
  • 佛慈制药的业务和品牌承继于1929年始建于上海的上海佛慈大药厂股份有限公司。深厚的中药文化底蕴,不但奠定了佛慈品牌在我国中成药工业化生产发展史上的重要地位,而且反映在严格的选方、用药、配比及工艺规范中,熔铸于企业的经营管理之中,并化为员工的行为,形成佛慈制药独居特色的文化竞争优势。 [详细]

四:具有产品结构和品种数量优势
  • 目前,佛慈制药共拥有10个剂型462个药品生产批准文号。公司的产品结构合理,品种数量众多,可以根据市场需要及时调整组织生产,以更好的适应市场的不断变化,保持公司经营业绩的稳定性。与同行业公司相比,佛慈制药产品不仅品种数量多样,而且优势品种多,大大增强了公司竞争能力。[详细]

六:具有技术积累和创新优势
  • 佛慈制药历来重视新产品开发和老产品工艺技术的改进,公司所属技术中心专门负责新产品研究开发工作,拥有一支年龄梯队合理、研究开发意识高、创新能力强的研发队伍。近年来,先后有花百胶囊、通脉降脂丸、肾骨片等多个药品获得新药注册,为公司的可持续发展提供了充足的保障。[详细]

佛慈制药主要财务指标
佛慈制药:发展风险
    根据佛慈制药招股说明书介绍,公司风险因素主要体现在以下六个方面:经营风险、财务风险、管理风险、募集资金项目风险、行业风险以及政策风险。[详细]
风险一:经营风险
  • 公司生产的药品中有186种被列入医保目录,由国家发改委与甘肃省物价局确定最高市场零售价,其中属于优质优价的四种产品最高零售价高于非优质优价的同类产品,随着药品价格改革、医疗保险制度改革的深入以及其它政策、法规的调整或出台,上述产品的价格可能会降低,未来公司存在产品价格下降的风险。[详细]

风险三:管理风险
  • 公司拥有的核心技术主要是各剂型中成药生产加工工艺及其专有技术,核心技术不具有专利权,技术人员为公司技术中心的研究开发人员及生产系统的核心技术人员,随着行业内人才竞争的日趋激烈,若核心技术人员流失、核心技术失密,将给公司生产经营和新产品研发带来较大的不利影响。[详细]

风险五:行业风险
  • 截至2009年末,我国共有中成药制造业1469家,我国加入WTO以来,药品进口关税明显降低,带来了更多的国外药品参与中国市场的竞争,这将会对包括佛慈制药在内的中成药生产企业造成一定影响。随着中药行业内新进入投资者的增多,行业竞争将日趋激烈,行业平均利润率可能下降,对公司未来的经营将带来一定风险。[详细]

风险二:财务风险
  • 本次股票发行完成后,预计公司净资产将大幅增加,由于本次募集资金项目建设存在一定的周期,项目的收益需要在完工后逐步体现。发行当年的净利润增长速度将低于净资产的增幅,短期内存在因净资产增长过快而导致公司净资产收益率较大幅度下降的风险。[详细]

风险四:募集资金项目风险
  • 本次募集资金投资项目为“扩大浓缩丸生产规模技术改造一期项目”,项目建成后公司的产能得以快速扩大。产能扩大后,公司必须加大营销力度和市场开拓力度,以适应扩大了的产能。若公司市场开拓不足,则存在产能无法充分利用、产品销售不足的风险。[详细]

风险六:政策风险
  • 据《中华人民共和国企业所得税法》相关规定,公司可自2010年,连续三年减按15%的所得税率缴纳所得税。如果该项优惠政策到期后,公司不能持续取得高新技术企业认证,或国家调整高新技术企业的税收优惠政策、降低税收优惠的幅度,公司所得税费用将增加,税后净利润将受到一定的影响。[详细]

佛慈制药发行人股权结构图
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