备案产品数量创年内新高 八月私募要开始进攻了!最新持仓透露布局方向

新华财经上海8月3日电 7月A股市场较为震荡,私募打法也较为谨慎,且在不断积累子弹,找寻后市布局良机。根据上市公司半年报情况来看,部分私募已提前蛰伏电子、有色金属等行业。

此外,明星私募的持仓情况也值得关注。从增持和新进持仓股票来看,邓晓峰对有色金属尤为关注,二季度重点加仓了紫金矿业和西部矿业,冯柳和杨东则较为关注军工股。景林资产和石锋资产则分别新进涪陵榨菜和安琪酵母。

震荡市私募打法谨慎

7月A股市场较为震荡,从整体来看,目前股票主观多头策略型私募基金的平均股票仓位为80%,相较于上月略微降低,但仍处于历史高位水平。市场调整提供了更好的进攻机会,从增减仓指标来看,计划增仓的私募比例较之前明显提升,而计划减仓的私募比例较之前有所下降。

融智中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示,截至7月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%。在震荡市场行情中,多数私募基金经理的打法趋于谨慎。

从具体仓位分布来看,中高仓位的私募基金数量较上月有所减少,仓位在5成及5成以上的私募基金占比95.18%。其中25.3%的私募目前处于满仓状态,相比上月减少10.6%;80%以上(不含满仓)区间的私募占比43.37%,相比上月下降1.5%;50%至80%(不含)区间的私募占比26.51%,相较上月增加9.84%。

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但值得注意的是,7月私募基金手里已积攒较多子弹。据私募排排网统计,今年以来,尽管2月、5月,私募管理人备案数据较为低迷,3月、6月、7月分别迎来私募备案小高峰。其中,7月共有3653只私募产品完成备案登记,数量环比上升5.24%,创下单月备案数量年内新高。

具体来看,7月新备案的3653只私募产品中,百亿级私募贡献了613只,具体来看,高毅资产在以105只产品居首,九坤投资则备案了57只私募基金,灵均投资、启林投资、景林资产也分别备案49、45、41只产品。

私募已杀入这些行业

与此同时,随着半年报披露,不少私募也现身上市公司前十大股东,或前十大流通股东,或能一窥其布局方向。

截至8月3日,两市已有174家上市公司披露了半年报。据私募排排网数据显示,共15家百亿级私募旗下产品出现在25家上市公司前十大流通股中,合计持仓总市值高达367.76亿元,其中百亿级私募新进12家上市公司,增持5家上市公司,另有3家上市公司遭遇百亿级私募减持。

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从行业来看,百亿级私募基金尤爱电子和有色金属行业。电子领域,百亿级私募目前持有海康威视、利扬芯片、方邦股份和润欣科技四只个股,除海康威视外,其余三只个股均在二季度获得私募基金增持。有色金属领域方面,百亿级私募目前持有紫金矿业、西部超导、西部矿业和沃尔核材四只个股,除沃尔核材外,其余三只个股也在二季度获得私募增持,且主要是高毅资本增持。

从新进和增持个股来看,私募新进个股有西部超导、久立特材、利扬芯片、苑东生物、三棵树、三鑫医疗、回盛生物、东鹏饮料、百亚股份、安琪酵母、精达股份和通达股份,主要分布在有色金属、食品医疗、电气设备等领域。增持的个股主要为紫金矿业、西部矿业、旭升股份、三棵树、贵州茅台,主要分布在有色金属、汽车、化工等领域。

此外,按照2021年6月30日股价计算,百亿级私募持股市值最大的3只个股,依次为海康威视、贵州茅台和紫金矿业。

百亿级明星私募各有侧重

身为市场风向标,明星私募的持仓情况也备受关注。冯柳、杨东新进军工股、邓晓峰青睐有色金属,景林资产和石锋资产这较为青睐食品饮料方向。

高毅资产对有色金属、军工股颇为青睐。其中,冯柳管理的高毅邻山1号远望新进西部超导。数据显示,截至二季度末,持股数量达到1500万股,持股市值为9.73亿元。西部超导也属于航天军工概念股,是目前国内唯一实现低温超导线材商业化生产的企业,也是目前国际上唯一的铌钛(NbTi)锭棒及线材全流程生产企业,主要从事高端钛合金材料和低温超导材料的研发、生产和销售。

邓晓峰增持了西部矿业、旭升股份和紫金矿业。数据显示,截至二季度末,高毅晓峰2号致信基金增持西部矿业505.52万股,持股数量达到4272.64万股,持股市值为5.10亿元,位列第二大流通股东的位置。外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进前十大股东,持有3784.97万股,期末持股市值为4.52亿元,位列第四大流通股东。以上两只基金合计持有西部矿业8057.61万股,持股市值达到9.62亿元,较一季度末持股数量翻了一倍多。此外,邓晓峰还增持了紫金矿业2123.12万股、旭升股份267.47万股。

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宁泉资本新进个股通达股份。数据显示,截至二季度末,宁泉致远39号持有通达股份314.61万股,成为其第七大流通股东。通达股份是国内主要的超、特高压架空导线生产供应商之一,2016年宣布并购成都航飞,开启“立足主业、深耕军工”的战略布局。就半年报数据来看,主要也是其军工业务表现亮眼,同比增长34.55%。

景林资产新进涪陵榨菜。数据显示,截至二季度末,上海景林资产管理有限公司-景林全球资金持有涪陵榨菜688.13万股,新进成为其第九大股东。值得注意的是,涪陵榨菜也获得多位公募明星基金经理加仓。从前十大股东来看,朱少醒管理富国天惠精选成长混合增持860万股,刘彦春管理的景顺长城鼎益、傅友兴管理的广发稳健增长、郭杰管理的易方达核心优势新进成为其前十大股东。

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石锋资产新进安琪酵母。数据显示,截至二季度末,上海石锋资产管理有限公司-石锋资产厚积私募证券投资基金持有涪陵榨菜478.79万股,新进成为其第十大流通股东。袁芳管理的工银瑞信文体产业和工银圆兴减持了该股,但袁芳管理的工银瑞信圆丰三年却在加仓,同时雷鸣管理的汇添富成长焦点新进成为其前十大流通股东。

此外,在二季度,盘京投资新进精达股份、相聚资本新进百亚股份、银叶投资新进回盛生物。

后市提高进攻性

对于8月的投资策略,多位私募基金经理计划提高进攻性。根据融智中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示,A股市场仓位增减投资计划指标值为110.24,相比上个月环比上升8.85%。具体而言,22.89%的基金经理选择增仓,较上月提升11.35个百分点;打算减仓的基金经理占比3.61%,下降了7.92个百分点。

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此外,各百亿级私募也在近段时间谈及对后市的布局,提及关于军工、周期性资产的思考。

清和泉投资表示,目前市场仍以结构行情为主,且震荡波动加剧,大家对此已形成较强的一致预期。一是目前企业盈利仍维持在相对高位,但是在逐步回落且后续分化会加剧。二是国内政策预期在稳步向好,但是仍然在兼顾稳增长和调结构,刺激力度略显不足。三是海外美联储的政策预期有边际收紧的迹象,但是宽松交易仍在博弈。

展望后市,清和泉投资表示,看好能将中国制造优势和全球需求共振统合起来的成长性行业,如新能源和生物医药,也看好在国家的大力支持下,不断发展的高端制造公司。另外考虑到军工行业进入新的景气阶段,会阶段性配置这一行业中的核心供应链公司。而关于消费板块,我们将持续关注错杀机会,适当时候会考虑增持。

在星石投资看来,越是市场风向高度一致时,越需要冷静思考,当前市场表现与基本面趋势是否匹配、当前主流方向是否仍具备投资性价比。基于宏观环境和估值性价比维度考虑,后周期资产仍具有相对优势。

星石投资提到,在下一阶段资产配置上,关注回升空间大、修复趋于加速、能充分受益于涨价趋势的后周期方向,尤其是供需趋势向好的可选消费与服务行业。疫情期间,消费与服务等行业受冲击最为严重,存量供给大面积退出,增量供给持续低迷,因而线下服务行业集中度加速提升的确定性强。在此背景下,即便需求端平稳修复,优质头部公司也能通过市场份额扩张,在通胀环境下实现量价齐升,从而获得持久的盈利改善。


编辑:林郑宏

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