科创板投资者必须掌握的17个交易技巧

中国金融信息网2019年07月17日10:41分类:市场动态

7月22日,中国资本市场的又一个重大新生事物即将鸣锣开场,科创板作为二级市场的一个新搏弈场,可能将会新造就一批市场英雄,更可能又要埋葬一大批市场好汉。

新股上市前5日不设涨跌幅、之后放宽涨跌幅限制至20%等交易制度的改革创新,给A股很多普通投资者投资科创板出了一个交易大难题。

笔者作为一个曾经在A股炒过权证,近五年多又专门从事新三板二级市场交易的职业投资人,长期跟踪并交易不设涨跌幅的股票。近期,对科创板的二级市场交易制度进行了深入学习、研究和总结,并结合自己多年的实操经验,现特将相关技巧用通俗易懂的文字共享出来,仅供投资者朋友参考:

1、 集合竞价时间段因不受2%的报价限制,也不受30%和60%的停牌限制,是最自由的报价时间,所以更是最重要的买卖交易时机,投资者特别要把握早盘9:15至9:25分的集合时间段的交易机会。

2、 在连续竞价阶段,因达到涨跌幅30%和60%限制而停牌的10分钟内,投资者的报单可以不受2%的报价限制,所以这十分钟内的报价也类似于集合竞价的报价和撮合。

3、 集合竞价下单时间:建议在最后20秒内下单,如果是高手可以压缩到最后几秒再挂单,目的有三:一是集合竞价时价格波动较大,时间越晚集合显示价就越接近最终的开盘价;二是早下单可能导致无法撤单,让自己丧失挂单的主动权;三是最后下单可以让成交概率最大化。

4、 集合竞价最后报价时,要紧盯盘面集合股数的变化,如果自己委托的量占已显示集合量的比例较少,不足以影响撮合价,卖单可以少挂1%甚至更多,买单可多挂1%甚至更多,这样按照价格优先的原则,你的单子能优先成交,而且成交价并不是你低设的卖价或者高设的买价,而是开盘价或者收盘价。

5、 连续竞价阶段,限价委托中的上下2%报价限制可能会造成不必要的小恐慌心理,导致助涨助跌,可能会出现2%小间隔的跳跃式脉冲式上涨或下跌,有点类似于当前新三板做市交易制度中券商5%报价差的助涨助跌效果,不利于委托的有效性和成交的及时性,可能会出现很多委托废单。

6、 为了回避上述2%报价限制的不利影响,建议投资者可以在科创板试着改变使用限价委托挂单习惯,改为使用市价委托,科创板中的市价委托相比其他A股板块增加了限价保护,所以投资者可以根据自己成交意愿强烈性的高低,在至少高出当前价格2%的基础上设置买入上限保护价或者至少低于当前价格2%的基础上设置卖出上限保护价,当然偏离幅度越大,成交就越快速。

7、 30%和60%停牌限制的这个涨跌幅是相对开盘价即开盘集合竞价的最终撮合成交价而言的。

8、 盘后固定价格交易建议不要太早挂单,可以把这个功能看成是自己在最后收盘三分钟集合竞价未能成交的一个补救措施,由于这个阶段只按照时间优先的原则来进行逐笔连续匹配成交,所以作为补救应该在15点集合一结束立即挂单或者撤下旧单重新挂单。

9、 盘后固定价格交易还的一种应用场景,即投资者无法在正常盘中交易时间盯盘和交易,为了让自己在15:05至15:30期间有选择是否交易的权力,可以在9:30之后趁早立即设立一个相对低位的卖单或者相对位的买单,这样在15点收盘后,如果收盘价合适可以选择继续交易;如果认为收盘价不合适,必须在15:05之前选择撤单。

10、 盘后固定价格交易的申报和成交在15:05分至15:30会即时揭示行情,所以相当于把交易时间又多延长到了15:30分。

11、 首批首日交易要点:如果集合竞价时,集体涨幅在100%以下时,投机者可以买入即时市盈率最低或者即时单价最低的股票;集体涨幅在100%以上时,投机者可以重点关注即时涨幅最小的股票;集体涨幅在200%以上时,投机者建议回避买入等待后面的回调,打新中签者必须紧盯好盘面,做好开盘后冲高卖出的准备,投机者可视后续回落幅度大小加以重点关注。  

12、 首日价格猜测:由于机构打新中签者原先A股的卖出策略是连续涨停打开之时就是卖出之时,在科创板机构可能会在首日选择逢高卖出,所以科创板个股交易首日可能都会出现回落的走势,冲的越高回落的也会越大,而且首日的最高位也可能会是短期内的一个最高点。

13、 在前五个交易日中,买方投资者一定要经得起诱惑、忍得住冲动、控得住手,不要轻易下单,看准低价机会一击命中,因为当日交易的低价格可能在第二日都有获利出货的交易机会。

14、 放开融券的个股要注意:可供融券总数量越大或者融券数量占股本比例越大的个股,涨幅可能相对不会太高,而且价格波动幅度也会相对较小,求稳的投资者可重点关注此类个股。

15、 如果个股启动了绿鞋机制,其涨幅也会跟融券一样受到影响。

16、 首批破发的可能性:首批25家上市企业短期内破发的可能性为零,因为稀缺性和投资者炒新,未来可能会出现上市后短时期内甚至首日破发的企业。

17、 科创板的交易新规对庄家和游资都是一个新课题,天地板、地天板的炒作打板策略可能也要大受制约了。

以上17个观点仅为个人浅见,均不作为实际操作建议!希望大家能够将自己在各类二级市场的实战经验和科创板的特殊性有效地结合起来,不断探索,总结出一条适合自己的科创板操作手法和投资策略,只有自己的才是最好的。

最后,周运南祝大家科创板买卖顺手、股票顺心、投资顺利、万事顺意!!!

(科创板详细交易规则可关注上交所网站科创板投教专栏《科创时空之走近科创板》系列专题片http://edu.sse.com.cn/tib/ysptj/)(作者周运南)

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[责任编辑:赵鼎]