新华财经北京5月10日电(史可)本周最后一个交易日(10日)，债市延续反弹。盘初因三大股指集体上涨，投资者逢高了结心态加重，期债承压下跌，现券亦涌出较重抛压，十年期国开及国债收益率上行2BP。午前，股指冲高回落，期债止跌反弹，十年期债主力T1906呈V字型，全天有望走出三连阳；现券收益率同步下行，十年期国债收益率降至3.30%的近一个月低位。
在市场人士看来，近期市场对国内经济乐观预期出现修正，这对于国债期货的价格压力减轻。迭加当前外围不确定因素，全球市场风险资产价格回落，避险资产的吸引力提升，债市有望延续反弹。
截至收盘，十年期债主力T1906报97.085，上涨0.09%，成交20193手；五年期债主力TF1906报99.135，上涨0.06%；两年期债主力TS1906报100.035，上涨0.01%。
银行间现券收益率午盘大幅下行，截至午盘，十年期国开活跃券190205收益率报3.7450%，上一交易日收报3.7200%；十年期国债活跃券180027收益率报3.30%，上一交易日收报3.3150%。
股市方面，沪深两市股指10日集体大幅高开，两市开盘后强势走高，沪指一度上涨超2%。此后大盘开始逐渐回落，做多力量减弱，空头开始发力，总体市场依旧观望为主，成交量并未放大。临近午间收盘，三大指数缩量盘整等待方向。截至午盘，沪指收报2893.82点，涨1.50%，成交额1335亿元；深成指收报9043.19点，涨1.87%，成交额1633亿元；创业板收报1498.07点，涨1.95%，成交额489亿元。
公开市场上，央行早间公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，5月10日不开展逆回购操作，因无逆回购到期，当日实现零投放和零回笼。本周央行累计开展500亿元逆回购操作，无逆回购到期，当周实现净投放500亿元。
资金价格延续反弹，隔夜shibor报1.8260%，上涨31.30个基点；7天报shibor2.5680%，下降0.50个基点；3个月shibor报2.8950%，下降0.80个基点。银存间质押式回购1天期品种(DR001)利率升至1.8263%，DR007升至2.4851%。
江海证券表示，本周央行通过公开市场连续三个交易日投放资金，迭加月初一般都是资金较松的时期，导致隔夜资金利率跌破1.2%，但预计如此宽松的资金面不会长时间持续，央行出于维稳流动性的考虑，短期可能会收紧流动性。
一级市场方面，财政部今日发行的两期贴现国债中标利率均高于二级预期，其中100亿元、91天贴现国债，发行利率2.2284%，预期2.20%，投标倍数2.29倍；100亿元、182天贴现国债，发行利率2.4163%，预期2.35%，投标倍数1.65倍。
展望后市，申银万国期货认为，考虑到领先指标制造业PMI和社会融资规模存量增速均低于预期，出口大幅回落且重回负增长，而全球经济增速持续放缓，预计国内经济企稳持续性有待观察，对债市有一定支撑。5月之后PPI将逐步回落，CPI发生通胀的可能性较小，而央行对县域农商行定向降准，打破货币政策收紧预期，市场资金面继续保持合理充裕。后期走向仍需进一步跟踪观察，市场避险情绪有所升温，债券配置价值提升，预计国债收益率以下行为主，国债期货价格将重回上涨趋势。
编辑：王菁
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