一、可转换公司债券简称：道氏转债
二、可转换公司债券代码：123007
三、可转换公司债券发行量：48,000万元（480万张）
四、可转换公司债券上市量：48,000万元（480万张）
五、可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所
六、可转换公司债券上市时间：2018年1月26日
七、可转换公司债券存续的起止日期：2017年12月28日至2023年12月28日
八、可转换公司债券转股期的起止日期：2018年7月4日至2023年12月28日
国信固收研究认为，道氏技术是专业从事陶瓷产品全业务链服务的国家级高新技术企业，主要产品包括陶瓷墨水、全抛印刷釉、基础釉，其中陶瓷墨水作为公司核心竞争产品，近几年生产规模大幅扩张，市场份额提升，在行业细分领域处于龙头领先地位。公司上游原材料供应充足，2016年下半年以来各类金属氧化物价格开始上涨，对采购成本造成压力，下游需求则取决于房地产周期。近年来由于市场竞争加剧，主要产品价格下降，挤压盈利，对此公司加速扩张产能，以量补价支撑主业稳健增长。同时，道氏技术围绕新能源汽车产业链上游布局锂电材料领域，包括石墨烯导电浆、三元前驱体、钴盐、锂盐等业务，有望受益于新能源汽车行业的快速发展。估值方面，纵向来看，道氏技术最新的PE-TTM和PB估值分别约为74.93倍和7.69倍，均处于历史较低水平。横向来看，公司所属申万涂料油漆油墨行业平均估值约为66倍，道氏技术估值在行业中处于较高位置。
道氏转债初始平价99.80元，正股基本面稳健，新能源业务板块或将为公司提供业绩增长点，但考虑到2018年新能源行业政策补贴力度大概率下降，公司锂电板块未来面临一定不确定性，且目前正股估值较高，预计道氏转债上市初期价格在102-106元区间。
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