本报记者 马薪婷
6月14日，蚂蚁金服宣布，旗下一站式理财平台“蚂蚁聚宝”正式升级为“蚂蚁财富”，包括天弘、国泰、兴全、民生加银、建信、博时和南方在内的7家基金公司，及浦发、中信、兴业等3家银行将率先进驻。同时，蚂蚁金服还宣布向金融机构开放最新的AI（人工智能）技术。
同为自运营平台，蚂蚁金服为什么一边关闭基金淘宝店，一边又打造出财富号？作为股东方，蚂蚁金服如何平衡天弘基金与其他公司之间的关系？对互联网金融领域里程碑的缔造者、首批进驻机构天弘基金而言，财富号在其互联网金融战略中是怎样的定位？它会否成为互联网基金销售领域下一个蓝海？带着这些问题，《证券日报》记者独家专访了蚂蚁财富基金运营总监梁景瑞、天弘基金互联网金融业务部总经理张牡霞。
基金互联网营销的又一风口
记者：请问蚂蚁财富号的设计初衷是什么？天弘基金又是怎样看待财富号的发展？
梁景瑞：我们对蚂蚁财富号的定义是由数据运营驱动、功能深度定制、支持连接扩展与开发，最后实现高效管理的业务处理平台，它属于金融机构的自运营平台。蚂蚁财富号试图解决基金行业长久以来机构与渠道割裂的问题，通过该平台，机构可精准触达用户，提供针对性的售后服务资讯、产品推荐、运营活动体验，更好的留存用户，持续服务和转化。
对金融机构而言，在蚂蚁财富这样大流量平台上搭建高效率的业务平台，随着自身流量运营能力的提升，以及蚂蚁财富AI能力的开放，应该有较为广阔的发展空间。在机构提供的特色产品与服务越来越多的前提下，机构可通过财富号进行更多“露出”，蚂蚁这边也会授权更大的资源运营空间。总之，用户可通过这一平台，在售前、售中、售后环节与机构进行无缝连接，这就是蚂蚁财富号的设计初衷。
张牡霞：互联网销售是一种重要的基金销售渠道，财富号的上线是互联网营销中最大的一个风口和机会，是当前的天弘基金销售战略中的重中之重。它激发了机构的潜能意愿，可以更好的为用户服务。财富号是互联网基金营销上的一次变革，大大增加了基金营销的机会。”
服务用户而非简单的交易
记者：此前的基金淘宝店运营了一段时间，后来是出于什么原因停止运营？蚂蚁财富号与淘宝店都是自运营平台，都是机构与用户的直接对接，它们之间区别是什么？
梁景瑞：基金是投资产品，它与淘宝平台的原有底层构架、组建结构不匹配，也不适用淘宝的售货平台理念，所以我们为机构深度定制了自运营平台，即蚂蚁财富号。这也是我们为什么没有把机构财富号放到淘宝平台框架下的原因，我们最后选择了在支付宝平台的框架下搭建财富号，这样更方便我们对机构做定制，灵活调整，保证数据呈现更清晰。
其实，蚂蚁财富号与淘宝店铺有很大的差异。第一，淘宝更多是消费场景的集合，因此它所有的底层功能都是围绕售前展示做的。淘宝售后的80%主要集中在货物退货到货和售后纠纷上。第二，淘宝更多的是偏向于交易平台，而财富号侧重于服务用户，并非一个销售导向的主体。我们希望借助机构专业的力量把对用户投资前和投资后的服务衔接起来。
蚂蚁财富号的目的是想让用户更稳定的持有，更健康的投资。蚂蚁金服会为机构提供相应的数据、流量支持及展示机会等，避免把高风险产品推给风险承受能力不匹配的用户，也弥补用户单纯靠收益排行榜等挑选基金的弊端。
张牡霞：对天弘来说，财富号的意义是激发了我们的潜能意愿，共同服务好用户。原来只有蚂蚁聚宝才能做的事情，现在变成基金公司可以自主做，这种变化使基金公司的策划能力、营销能力、用户服务能力都能得到充分的发挥。
货币基金也可进入财富号
记者：此前有媒体称，“蚂蚁金服与基金公司沟通的上线货币基金的合作并不在财富号范围之内”，是这样吗，可以上线财富号的基金类型都有哪些？天弘基金上线的产品都有哪些？
梁景瑞：当然不是。市面上的公募基金，在整个蚂蚁平台后续都可以销售，都可以进入自家财富号里边，这个并没有做独立的区分。比如有的机构，财富号中要推组合，组合里势必会搭配一下自己基金公司的货币基金，对此财富号是支持的。
张牡霞：目前天弘财富号上线了公司大多数基金产品，以及公司特色智能投顾业务，这块是公司未来战略重点，比如我们在财富号上设立了“指数专区”，运用时下最火的人机对话、双脑决策的方式，结合智能模型和人工研判结果，帮助用户捕捉行业板块的投资机会。
未来不排除优惠佣金的可能性
记者：财富号跟蚂蚁聚宝做的代销业务，异同点在哪里？
梁景瑞：我认为蚂蚁聚宝平台上卖基金，与平台上让基金公司卖基金，这个事情并没有太大的区别，代销合作模式并没有改变。财富号方面，蚂蚁金服更多赋予机构的是工具、流量，我们不但向机构开放平台，还会开放AI能力，后者将从“理解用户”、“优化投资策略”和“用户与金融产品匹配”三个层面助力金融机构。总而言之，财富号不仅让用户可以放心购买，还可以放心持有，因为有持续的跟踪服务。
记者：也就是说，财富号实际上也是为蚂蚁聚宝代销基金扩大规模，以及更好的服务客户来提供的一系列支持，是吗？
梁景瑞：我觉得应该是让用户更好的在上面进行投资，这是我们唯一的目标。
记者：从理念上，财富号的推出无疑意味着蚂蚁金服与机构更深度地展开合作，但基金公司也需要投入更多的运营成本，那么未来在代销佣金上会有什么优惠吗？天弘基金在投入上花费多少？
梁景瑞：这要等上线合作以后，根据联合运营情况来看。将来不排除优惠的可能性。
张牡霞：天弘前期主要是人力的投入，物力像营销费用都是偏常规的投入，在财富号准备过程当中，需要投入的费用不算特别多。
天弘的先发优势
记者：我们知道蚂蚁金服作为天弘基金的股东方，同时也与其他基金公司有合作关系，在销售基金方面，是怎样平衡天弘基金和其他基金公司之间的关系的呢？天弘基金的优势在哪里？
梁景瑞：蚂蚁财富既然是一个开放的平台，对所有进驻的金融机构来说，规则都是一致的。作为最早介入蚂蚁平台，也是蚂蚁服务最长、最深的公司，天弘基金对现在蚂蚁平台用户画像的调性，包括数据传输等等，会了解得更快，更有先发优势，等各家基金公司积累了运营经验后，也会获得与天弘一样的能力。
张牡霞：经过较长时间的实践，天弘基金在互联网销售上积累了两大优势，首先，一直以来，天弘基金出发点是站在用户角度去考量，了解用户的需求，而不是单纯的为了卖基金而营销，这从长远看，能让天弘基金赢得更多的用户；第二，天弘基金独特的优势是大数据的挖掘和分析能力，仅仅在互联网业务上，天弘基金已经积累了十几人的团队做数据挖掘和分析，这种优势也会充分运用到财富号上。
跟别的互联网平台不一样的是，蚂蚁鼓励我们在蚂蚁聚宝社区里与用户进行活动，特别是基金经理与投资者直接沟通。比如我们的基金经理肖志刚，已经在该平台上积累了20万粉丝，用户都亲切的称他为“大肖”，认可他的投资理念。用户可以从中看到基金经理日常工作、投资思路，并与其进行互动。
用户活跃度是衡量标准
记者：那么蚂蚁金服怎么衡量财富号运营情况呢？
梁景瑞：第一，让用户稳定持有的机构，它会获得更多的公共流量；第二，用户回访度越高的财富号机构，它在前面公共平台获得流量更多。我们也会让这样的财富号更多出现在用户面前，也是我们提出的一个理念，把用户交给放心的机构去运营，同时用户在这些机构里边得到收益以后，我们会放大机构，在更多的用户面前露出。
记者：前段时间，蚂蚁聚宝代销了博时的货币基金，陆续还有其他家的货币基金上线。这会不会将来对余额宝构成规模上的冲击？
梁景瑞：余额宝已经变成支付宝的底层账户了，它不仅仅是只货币基金，更多的具有支付功能，在我看来，用户日常的零用钱，流动性要求更高的，可以放在余额宝里边。但是其实有一些明确投资属性的，也可以选择一些同类的产品，或者稳定性更高的产品，这是用户自主选择的。余额宝和其他货币基金属性不一样，所以谈不上冲击。
张牡霞：天弘基金的经营理念是“稳健理财，值得信赖”，对于余额宝的管理一直不是以追求规模为目标，而是希望给投资者带来便捷的理财服务。而且，余额宝基金与传统货币基金产品最大的不同在于，余额宝是闲散资金的现金管理工具，满足的是用户现金管理的需求，资金的支付、消费属性较强，理财属性较弱。而且余额宝作为整个蚂蚁生态底层账户定位，支持所有消费场景，与其它货币基金是不同的。
