本报记者 赵子强 吴 珊
编者按：沪指自7月13日创出本轮反弹新高3069.05点后，即开始了窄幅震荡，至昨日已达5个交易日，分析人士普遍认为，市场随时可能选择方向突破，而近期市场在海外黑天鹅利空发生时出现的稳定表现，显示出多头能量的充足，机构很可能借震荡吸纳筹码，资金动向值得关注。据《证券日报》市场研究中心统计，近5个交易日有616只个股累计实现大单资金净流入，合计净流入241.74亿元，从流入个股行业占比来看，银行（50%）、房地产（31.88%）和轻工制造（30.61%）三行业占比居前，共有82只个股合计大单净流入32亿元。今日本文特对上述三行业和相关个股进行分析解读，供投资者参考。
银行 五大利好因素叠加
据《证券日报》市场研究中心统计显示，最近5个交易日，共有8只银行股呈现累计大单资金净流入态势，占行业内成份股比例为50%，位居申万一级行业首位。
具体来看，最近5个交易日，上述8只银行股累计大单资金净流入78199.65万元，其中，建设银行、中信银行、兴业银行期间累计大单资金净流入均超亿元，分别为30880.58万元、17417.37万元、14686.62万元，此外，期间实现累计大单资金净流入的银行股还有，光大银行（8611.92万元）、宁波银行（2117.93万元）、南京银行（1887.83万元）、招商银行（1879.85万元）、交通银行（717.55万元）。
市场表现方面，上述备受资金青睐的8只银行股最近5个交易日均实现上涨，其中，中信银行期间累计涨幅达5.83%，南京银行紧随其后，期间累计涨幅为4.29%，建设银行和宁波银行期间累计涨幅也均在3%以上。
对于银行业的基本情况，华融证券表示，今年银行业利好因素主要包括：1.社会融资成本下降，地方债置换额度进一步增加，政府托底房地产市场意愿明朗，有效缓解银行资产质量压力；2.降准预期，以及PSL、MLF等信贷投放工具的灵活使用，维持资金市场流动性相对充裕的判断；3.交通银行混合所有制改革方案终于落地，银行板块混改概念不断发酵；4.银行继续深化部分业务板块的事业部制或子公司化改革，不仅有利于风险的隔离，还将进一步提升该业务的市场竞争力；5.经济进入新常态，利率市场化改革也将完成，传统息差收入走入困境。监管环境趋松，鼓励混业竞争。大型商业银行通过混业经营增收提效的同时，也为银行板块估值向上打开空间。维持行业“看好”评级。
房地产 关注区域龙头及强势转型房企
据《证券日报》市场研究中心统计显示，最近5个交易日，共有44只房地产股呈现累计大单资金净流入态势，占行业内成份股比例为31.88%，位居申万一级行业第二位。
具体来看，最近5个交易日，上述44只房地产股累计大单资金净流入137013.37万元，其中，28只个股期间累计大单资金净流入超1000万元，招商蛇口、北京城建、中南建设期间累计大单资金净流入超亿元，分别为21204.2万元、15678.27万元、13998.9万元，此外，海航创新（7953.4万元）、保利地产（7552.08万元）、莱茵体育（6549.38万元）、泛海控股（5861.16万元）、荣盛发展（5142.37万元）、金科股份（5141.72万元）、银亿股份（5084.42万元）等个股期间累计大单资金净流入也均超5000万元。
市场表现方面，上述44只房地产股中，有36只个股最近5个交易日实现上涨，海航创新(8.72%)、银亿股份(8.68%)、沙河股份(8.57%)、莱茵体育(8.48%)、绵石投资(8.17%)、嘉宝集团(8.02%)期间累计涨幅均在8%以上。
行业机会方面，东兴证券表示看好区域龙头及强势转型房企投资机会，受业绩利好、国企改革之风再起及货币政策预期转向影响，7月份、8月份行业将迎小行情。受当期房地产行业数据环比进一步萎缩、同比仍居高位和GDP数据进一步下滑影响，市场对于货币政策放松在下半年加码的预期再起，从而短期内行业再次承担经济发动机的概率提升，将为地产板块发力提供机遇。建议重点关注：首开股份、荣盛发展、中国高科和迪马股份；看好房地产通过转型医疗服务的养老地产企业，建议重点关注：华业资本、南京高科、蓝光发展、保利地产和上实发展。
轻工制造 具备成长机遇和空间
据《证券日报》市场研究中心统计显示，最近5个交易日，共有30只轻工制造股呈现累计大单资金净流入态势，占行业内成份股比例为30.61%，位居申万一级行业第三位。
具体来看，最近5个交易日，上述30只轻工制造股累计大单资金净流入106203.52万元，其中，18只个股期间累计大单资金净流入超1000万元，鸿博股份和安妮股份期间累计大单资金净流入超亿元，分别为17814.35万元和14826.79万元，此外，浙江众成（9156.6万元）、文化长城（7595.93万元）、双星新材（7205.23万元）、美利纸业（6559.48万元）、华源包装（5727.94万元）、晨鸣纸业（5438.54万元）、青山纸业（5194.65万元）等个股期间累计大单资金净流入也均超5000万元。
市场表现方面，上述30只个股中，除老凤祥外，其他个股最近5个交易日均实现上涨，新海股份(33.11%）、华源包装(14.03%）、安妮股份(12.62%）、美利纸业(11.74%）、浙江众成(10.19%）等个股期间累计涨幅均在10%以上。
投资配置方面，中银国际指出，轻工行业公司规模普遍偏小，各子行业集中度较低，“大行业，小公司”格局明显，优势企业具备成长的机遇和空间，因此景气行业龙头和边际改善明显的公司有较好的投资机会。转型新兴产业的公司，需要甄选管理层执行力强、产业布局连贯的标的，新材料、彩票以及教育等现代消费服务业领域的转型公司值得关注。关注索菲亚、美克家居、曲美家居、中顺洁柔。
