经济复苏驱动 美科技股强势回归

曾经习惯于稳坐全球市值之首的美国石油巨头埃克森美孚，在最近几年遇到了强劲的“对手”。该公司市值先是被苹果公司超越，而在上周，更是一度被谷歌超越。这是10多年来，该公司首度跌出美国大型企业排名的前两席。

科技股财报好于预期

本世纪初，英特尔、微软及思科等公司都曾榜上有名。而在科技股泡沫破裂后，埃克森美孚便一直都是全球市值最大企业。苹果和谷歌的崛起令这一切在慢慢发生变化，市场对于科技股的注意力重新回归。

上周，美股纳斯达克指数触及十多年来的高位。而根据彭博的数据，截至上周末，标普500指数覆盖的企业中，已经有约400家企业公布了最近一个财季的业绩，科技股业绩的表现超出平均水平。一些华尔街的投资大鳄则早已瞄准其中的机遇，根据他们最近提交给监管机构的文件披露，去年四季度，不少机构都买入了苹果和谷歌等科技股，诸如在线游戏、空中无线网络、大数据分析及语音识别等概念的个股获得关注。

根据彭博的数据，在已经公布业绩的八成标普500指数成分股中，有64.41%的业者获得好于预期的营收，盈利好于预期的比例为74.94%。科技股和保健类个股表现出色，其中科技股中有超过九成的企业盈利都好于市场预期。

此外，科技股以及电信、保健及公用事业类个股，成为营收好于预期比例最高几大行业，比例均超七成。而在盈利意外方面，科技股占比较高，有90.91%的企业盈利好于预期。

不少个股在最近一个财季的表现都可圈可点。其中，谷歌便受益于线上付费广告点击率跳涨，实现了好于分析师预期的营收。而该公司的净利润为每股9.90美元，高于上年同期的8.62美元。苹果公司在最近一个财季的每股获利为14.50美元，高于分析师预期的14.07美元。

而在企业增长方面，在目前已经公布业绩的企业中有超过七成的企业都实现了营收和盈利增长。消费服务、保健及工业等是营收增长比例最高的行业，均超过八成。而盈利方面，则是基础材料、金融和科技位于前列，比例从79.55%到85.71%不等。

在科技股中，不少有中国概念的TMT类个股表现亮眼。在线旅游服务提供者携程网发布的业绩显示，其在最近一个季度实现净营收2.38亿美元，同比大涨31%且好于分析师预期。受此提振，在财报公布后的交易日中，该公司股价飙升超过10%。

它们在IPO市场也展现出了活力，其中不少来自中国的科技企业受到关注。据外媒报道，2014年将有约30家中资企业将寻求赴美上市。去年虽然只有8家中国企业在美国挂牌，共筹资11亿美元，但其股价涨幅惊人。而这其中大部分是科技股。

半导体解决方案供应商澜起科技和58同城自上市以来已经跳升超过七成。而在线体育彩票运营商500.com自去年11月底挂牌后，股价更是已飙升近两倍。据咨询公司EY的数据，去年在美国挂牌的中国企业股价在上市首日平均大涨53%。

一些生物科技方面的个股也受到关注。其中，肾透析服务龙头DaVita健康伙伴公司在最近一个财季实现每股0.99美元的净收益，同比大涨三成且好于市场预期。

不过，在Barrack Yard咨询公司的负责人兼首席投资长Martin Leclerc看来，美国企业的盈利报告依然反映出经济增长较为缓慢。他对上证报记者表示，如果美股想要在今年触及更高水平，这些企业需要实现高于趋势的增长率。我们相信，美股会随着盈利增长6%至8%而上扬。

投资大鳄潜伏其中

在靓丽的财务表现之外，科技股的走势也没令投资者失望。在14日的交易中，主要覆盖科技股的纳斯达克指数小幅上扬0.08%至4244.025点，触及2000年以来最高位。该指数在过去7个交易日内累计攀升约6%。

值得注意的是，不少资金已经提前潜入这些科技股中。根据华尔街各大机构近期提供给美国证交会的13F投资文件显示，除了一些传统上引人关注的大型科技股，涉及在线游戏、空中无线网络、大数据分析及语音识别等概念的个股也获得关注。

苹果所受到的关注最为广泛。在去年四季度，Davidson Kempner资产管理公司新买入了10.13万股苹果的股份，GLG也增持了苹果的股份。而华尔街著名激进型投资人卡尔·伊坎旗下基金在去年四季度买入85.6万股苹果股份，使总持仓达到473.07万股，在披露期内，这些股票的价值超过26亿美元。绿光资本则持有239.8万股苹果股份，总价值高达13.45亿美元。

此外，Canyon及哈佛大学旗下管理公司也都将苹果公司的股份纳入麾下。不过，也有反其道而行之者，Glenview资产管理公司便出清了手头对苹果的持股。

谷歌成为受到关注的另外一大科技股。其中，SAC买入了7.2万股谷歌，使总持仓达到16.8万股。Third Point 也小幅增持谷歌。

一些在线服务供应商同样引起注意。老虎基金增持了对雅虎及亚马逊的持仓。此外，该公司还买入了Yandex、Zynga和Twitter的股份。Yandex是俄罗斯最大的搜索引擎公司。而Zynga是美国在线游戏巨头，今年以来，该公司股价已经累计上涨约28.16%，去年9月以来的涨幅更是超过七成。Eminence资本公司则选择增持49.6438万股在线零售巨头Ebay的股份，使总持仓达到382.1万股。

去年在美股市场曾掀起热潮的一些概念股也获大佬青睐。其中就包括大数据分析业者Splunk和Tableau，两者均获得对冲基金GLG的增持。卡尔·伊坎旗下基金还进一步买入语音分析商Nuance的股份，增持834.69万股后的总持仓达到6078.46万股。此外，耶鲁大学旗下基金在去年四季度新买入了6万股空中网络连接提供商Gogo股份，Davidson Kempner资产管理公司新增存储芯片制造商LSI的持仓327.8万股。

而耶鲁还买入了主营业务为流感疫苗的生物制药公司Novavax的股份。在过去一年，美股纳斯达克生物技术指数(NBI)的涨幅超过六成，而今年以来该指数的涨幅达到13.63%。(记者王宙洁)