百度涉足互联网金融优与忧

□江晶晶

互联网金融渐成蓝海扩张之势，创新金融机构、传统金融机构、互联网企业三大类企业巨头们纷纷涉足互联网金融新蓝海。百度作为互联网巨头也开始进军互联网金融。

今年7月10日，百度旗下百付宝获得央行颁发的第三方支付牌照。百付宝推出网上支付、清算产品“百度钱包”，根据牌照批准业务，百度钱包可为用户提供互联网支付服务。8月底，百度金融测试版上线，百度正式进军互联网金融。9月，百度已在上海市金融办申请筹建、设立小额贷款公司。10月28日，百度金融中心理财平台正式上线。目前，投资者可通过该平台直接线上投资华夏现金增利货币基金，投资门槛低至1元，购买与赎回便捷。作为互联网企业巨头，百度具有平台资源，便于推动互联网理财的推广。

百度进军互联网金融具有数据和平台优势。数据、资金、平台是互联网金融的三大必要条件。其中，依托互联网获取、整合数据，为构建信用评价体系、发展金融业务提供支撑；资金是开展金融业务的核心资本，非银行金融机构的杠杆较小，银行拥有较大的资金杠杆；平台一方面是直接面向客户提供金融、支付、电商等服务的窗口，另一方面是处理数据等信息的后台系统。

百度是国内互联网行业搜索引擎领域的巨头，自身有客户，有数据，有资源。第一，用户基础广泛；第二，拥有搜索技术和大数据技术；第三，利用平台优势，便于整合用户、数据和技术，降低交易成本。百度将利用用户、数据、技术、平台四大优势，未来与商业银行、券商、基金、信托等传统金融机构开展合作，更好地分析、满足客户的个性化金融需求。

此次百度与华夏基金合作推出“百发”，正是利用了百度的用户资源、数据资源与技术资源，同时与华夏基金的金融产品设计能力、运营经验相融合，共同推出适合中小投资者的理财产品，这与互联网金融前期集中服务于中小微客户的理念相一致。

但是，百度此次推出“百发”也存在明显的问题。互联网企业与金融跨界合作，特别需要注意金融领域的合规问题。此次，百度在进行产品宣传时，曾介绍该款产品年化收益率高达8%，且限量发售。其中涉及合规性的问题有两方面：第一，百度尚未获得由证监会颁发的基金第三方销售牌照，能否销售基金尚存争议；第二，根据自2013年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》：“公开披露基金信息不得有预测投资业绩、违规承诺收益或者承担损失等行为”，此款产品宣传不应出现承诺收益率；第三，根据2013年2月17日修订通过的《证券投资基金销售管理办法》，“基金销售机构不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金”，此款产品宣传不应出现限量发售的字样。

对互联网企业来说，互联网金融的未来发展前景是明朗的。有一种说法，“未来，所有企业都会是互联网企业”。对互联网企业来说，技术上应该重视移动互联。今后是移动互联网的时代，移动互联网发展迅速，移动终端多元化，任何企业都会通过终端连接到互联网，未来将有一个开放的平台，为所有企业提供一个接口。

但是，互联网金融并非简单的传统金融线上化，更不是仅仅把已有的金融产品通过网络渠道去销售，而是融入了互联网思维，利用互联网企业具有优势的云计算、大数据等技术，将用户、数据、金融产品等多方资源整合起来，并利用商业银行、券商、基金、信托等传统金融机构的优势，将金融产品设计、风险控制技术等扎实的金融理念融合并创新出新的金融模式。