金牛偏股等权20指数样本介绍

金牛偏股等权20指数样本介绍

国投瑞银稳健增长混合基金

仓位积极灵活 偏好金融地产板块

中证金牛金融研究中心 孙雯

国投瑞银稳健增长混合基金成立于2008年6月11日，为积极配置混合型基金。该基金曾两度获评金牛奖，分别为年度混合型金牛基金(2011年)与三年期混合型金牛基金(2012年)。成立以来截至2013年9月30日，净值增长86.29%，超越同期上证指数114.38个百分点，在238只同期可比开放式积极投资偏股型基金中排名8位。截至2013年二季度末规模为33.02亿元。

该基金目前由马少章与张弘两位基金经理共同管理。马少章为管理学硕士，有多年证券从业经历。2008年4月加入国投瑞银基金公司，任研究部高级研究员。其管理国投瑞银稳健增长期间(2009年4月8日至今)，基金净值增长75.91%，超越同期上证指数83.27个百分点，在同期287只开放式积极投资偏股型基金中位列第21位。

该基金仓位调整灵活，且近年来仓位水平趋于积极，2011年四季度以来的7个报告期平均仓位达77%以上，逼近持仓上限；重仓股集中度较高，且近年来仍逐渐上升，致力于通过个股的精选创造超额回报：成立至今20个报告期平均水平达40%以上，若剔除新设阶段数据，实际更高。行业配置上较为偏好地产、金融等板块。今年以来该基金仍重点配置了地产、金融等板块，虽上半年维持了医药、家电等行业的配置，并增配了部分传媒股，但整体业绩仍较为一般。今年以来收益12.08%，排名同期可比537只开放式积极投资偏股基金第350位。

整体来看，该基金成立以来业绩突出，同时基金经理管理能力较优。较为积极的投资风格与行业偏好使其部分阶段获取超额收益能力突出。

兴全全球视野股票基金

长期业绩突出 坚守价值投资

中证金牛金融研究中心会 李艺菲

兴全全球视野股票基金于2006年9月20日成立，为积极股票型基金，曾获取金牛奖5次，分别荣获年度同业领先奖(2008年)、三年期股票型金牛基金(2009年和2010年)、五年期股票型金牛基金(2011年和2012年)。成立以来截至2013年9月30日，基金净值增长282.93%，超越同期上证指数257.4个百分点，在161只同期可比积极偏股型基金中排名第7位。截至2013年三季度末，基金规模为80.63亿元。

现任基金经理有两位，其一是董承非，元老级基金经理，6.33年基金管理经验，中长期业绩突出。2003年9月公司成立之初即加入兴业全球基金公司，2007年3月2日任兴全全球视野股票基金经理。任期内(截至2013年9年30日)基金净值上涨132.14%，超越同期上证指数154.39个百分点，排名同期可比195只主动偏股型基金第14位。其二是杨大力，2.25年基金管理经验，2007年7月加入兴业全球基金公司，自2012年9月6日起任兴全全球视野股票基金经理。任期内(截至2013年9月30日)基金净值上涨21.96%，超越同期上证指数15.24个百分点，排名同期可比528只主动偏股型基金的第287位。

董承非灵活控制仓位，选股能力突出，行业配置集中度高，追求长期价值。仓位通常控制在79.99%的适中水平，管理期内有4次超过10%的大幅调仓。结合业绩表现来看，效果较好。行业集中度长期高于市场平均水平，偏好金融保险板块。选股方面，董承非以全球视野，挖掘富有高成长性、竞争力以及价值被低估的公司，追求当期收益实现与长期资本增值。

整体来看，该基金操作积极，偏好金融地产等周期性行业，短期为大盘价值风格，业绩表现较同业具优势。(详情请登录金牛理财网www.jnlc.com)