■金牛偏股等权20指数样本介绍富国天源平衡混合基金：重选股轻择时震荡市长期表现优

□中证金牛金融研究中心 孙雯

富国天源平衡混合基金于2002年8月16日成立，为保守配置混合型基金。该基金曾三次获评金牛奖，成立以来截至2013年9月30日净值增长213.49%，超越同期上证指数181.43个百分点，在同期可比开放式积极投资偏股型基金中排名第5位。截至2013年二季度末，基金规模为9.53亿元。

现任基金经理李晓铭，2005年开始从事证券行业工作，历任研究员、基金经理助理。其管理的基金富国天源平衡期间(2009年10月29日至今)净值增长33.56%，超越同期上证指数61.82个百分点，在同期327只开放式积极投资偏股型基金中位列第30位；富国低碳环保期间(2011年8月10日至今)净值增长12.1%，超越同期上证指数28.24个百分点，在同期442只开放式积极投资偏股型基金中位列第93位。

该基金仓位稳健，相对中性偏保守，自李晓铭管理以来14个季度平均仓位为63.09%；除在2010年第一二季度与2011第一季度仓位低于60%外，其他季度基本保持在63%左右。李晓铭管理以来14个季度平均重仓股集中度达32.46%，并基本呈现逐步上升的态势，显示其重选股轻择时的投资特点。今年以来该基金进行了积极的风格调整，更加关注具有长期竞争力的成长股。今年以来收益19.09%，排名同期可比537只开放式积极投资偏股基金第226位。

整体来看，该基金近期综合评价指标拔尖，基金经理管理能力突出。今年以来相对均衡偏向成长风格的配置，使其净值增长保持在中上游水平，也较为契合当前市场环境。