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股东户数减少提供三大融资线索

中国证券报2013年09月24日08:02分类:市场动态

□本报记者 龙跃

2013年中报已经披露完毕,二季度股东户数相对于一季度的增减情况,可以为两融投资者未来的多空操作提供一定指引。分析人士认为,从二季度股东户数大幅下降的标的股看,有三类股票值得融资重点关注,包括:二季度股东户数锐减的标的股,建筑建材等超跌的行业股票,以及新兴消费行业中强者恒强的个股。

股东户数二季度明显分化

沪深股市融资融券标的股本月得到大幅度扩容,这使得投资者多空选择的余地明显增加,此前二级市场中被广泛应用的多空指标,在两融市场中也将发挥更明显的作用,比如对上市公司股东户数变动的统计。

统计显示,截至二季度末,700只两融标的股的股东户数相对于一季度整体增加了3万户,平均增长比例为5.80%。其中,有300只个股的二季度股东户数较一季度增加;其余个股则出现了不同程度的减少。从整体数据看,两融标的股二季度股东户数相对于一季度的变化不是十分明显,不过,不同个股的该项数据却呈现明显差异。

具体来看,在股东户数减少的标的股中,民生银行、金风科技、南玻A三只个股二季度股东户数减少绝对值最大,分别达到了6.85万户、5.77万户和3.04万户;如果从变动比例来看,中工国际、亚厦股份、万邦达二季度股东户数较一季度的减少幅度最大,都超过了40%,分别达到46.39%、43.32%和41.17%。也有很多标的股二季度出现了股东户数的明显增加。其中,兴蓉投资、方正证券、永泰能源股东户数相对一季度增加的绝对值最高,分别为8.95万户、4.64万户和4.06万户;同时,掌趣科技、水晶光电和欧菲光二季度股东户数相对一季度增加比例最高,分别达到了281.55%、194.49%和150.24%。

三大融资线索浮出水面

股东户数变动是考量个股筹码集中与分散的重要指标。从历史经验看,股东户数锐减的个股往往意味着主力资金介入程度加深,未来一段时间内上涨概率相对更高;反之,如果股东户数出现明显增长,投资者就需要提防主力资金撤退以及此后可能出现的股价调整。因此,对于两融投资者来说,股东户数的变动可以成为构建多空组合的一个重要依据。

在融资方面,那些二季度股东户数明显减少的个股值得投资者重点关注,主要包括三大做多线索:其一,二季度有19只个股的股东户数较一季度减少幅度超过20%,如中工国际、置信电气、三安光电等个股,此类个股股东户数锐减的背后是主力资金筹码的高度集中,后市不排除出现加速上升行情。其二,在二季度股东户数大幅减少的个股中,包含了大量建筑建材、机械设备等周期行业内个股,提示此类股票在经过持续下跌后,逐渐对主力资金具备投资吸引力。其三,部分新兴消费行业的股票尽管前期大幅上涨,但二季度继续出现股东户数的降低,显示筹码锁定良好,暗示相关个股已经显露出长牛迹象,比如在二季度股东户数减少比例最大的50只标的股中,信息服务和医药生物行业内就分别有9只个股和7只个股。

当然,尽管部分新兴消费类股票显示出了强者恒强的特点,但二季度股东户数变动仍在提示投资者,此类股票短期仍然风险较大。一方面,从二季度股东户数变动看,有14只标的股的增加比例超过100%,而这些个股全部都属于新兴消费类股票,典型的如掌趣科技、水晶光电等。另一方面,在二季度股东户数增加比例最高的50只标的股中,传统周期类股票只有15只,其余35只个股则全部为新兴消费行业股票。分析人士认为,上述标的股筹码分散背后意味着主力资金的撤退,后市下跌可能性不小,换言之,具备较明确的融券机会。

代码名称二季度末股东户数一季度末股东户数季度变动比例(%)三季度以来涨跌幅所属行业

002051.SZ中工国际8,28615,457-46.39-8.79建筑建材

002375.SZ亚厦股份6,09410,752-43.32-11.49建筑建材

300055.SZ万邦达7,88913,410-41.17-11.69公用事业

002318.SZ久立特材13,18920,919-36.9525.74黑色金属

600517.SH置信电气23,32233,355-30.087.38机械设备

600703.SH三安光电36,68451,837-29.23-0.42电子

002653.SZ海思科15,42321,392-27.9011.10医药生物

002317.SZ众生药业21,67129,892-27.507.65医药生物

601928.SH凤凰传媒44,63860,025-25.6362.07信息服务

600728.SH佳都新太17,68323,375-24.3515.24信息服务

000061.SZ农产品55,54973,276-24.1925.29商业贸易

002185.SZ华天科技34,56645,515-24.0626.26电子

600519.SH贵州茅台53,04568,539-22.61-26.80食品饮料

600366.SH宁波韵升68,56488,481-22.518.35有色金属

300168.SZ万达信息5,8077,466-22.2234.12信息服务

600292.SH中电远达25,88233,030-21.642.32公用事业

300090.SZ盛运股份4,9266,194-20.4714.54公用事业

601789.SH宁波建工17,01821,360-20.3317.52建筑建材

600976.SH武汉健民15,88619,936-20.320.83医药生物

300014.SZ亿纬锂能14,89218,443-19.2556.61电子

601996.SH丰林集团27,68834,214-19.0731.40轻工制造

002202.SZ金风科技255,747313,401-18.4029.91机械设备

600614.SH鼎立股份42,23251,733-18.37-11.58综合

000793.SZ华闻传媒76,06991,977-17.3031.14信息服务

002041.SZ登海种业37,61045,404-17.1726.71农林牧渔

600486.SH扬农化工11,78714,219-17.10-2.76化工

二季度股东户数明显减少的两融标的股

代码名称二季度末股东户数一季度末股东户数季度变动比例(%)三季度以来涨跌幅所属行业

300315.SZ掌趣科技21,5655,652281.5524.20信息服务

002273.SZ水晶光电28,4659,666194.494.40电子

002456.SZ欧菲光30,14912,048150.24-4.95电子

002400.SZ省广股份12,6105,102147.1638.83信息服务

002241.SZ歌尔声学26,16610,782142.6811.55电子

300251.SZ光线传媒33,45614,315133.7162.73信息服务

002236.SZ大华股份30,92713,308132.3917.68信息设备

601933.SH永辉超市29,34312,714130.7916.88商业贸易

600332.SH白云山77,41934,797122.49-0.79医药生物

300104.SZ乐视网40,05818,017122.3322.70信息服务

600433.SH冠豪高新40,14618,253119.940.00轻工制造

002294.SZ信立泰35,11616,233116.3220.15医药生物

600498.SH烽火通信52,20525,316106.2117.29信息设备

000895.SZ双汇发展20,91510,157105.9210.85食品饮料

300273.SZ和佳股份13,2746,64999.649.01医药生物

300133.SZ华策影视10,8195,44298.8157.18信息服务

000598.SZ兴蓉投资199,472109,98281.379.98公用事业

600157.SH永泰能源91,08350,50780.3416.07采掘

002016.SZ世荣兆业36,11920,19678.849.58房地产

600535.SH天士力29,80016,71678.2713.49医药生物

002310.SZ东方园林24,82214,05476.62-10.94建筑建材

600315.SH上海家化14,3598,30972.815.47化工

002344.SZ海宁皮城14,9598,77770.437.27商业贸易

002415.SZ海康威视19,31511,49967.9747.17信息设备

002432.SZ九安医疗33,88720,35866.4634.05医药生物

002642.SZ荣之联24,04614,55365.2322.92信息服务

二季度股东户数明显增加的两融标的股

[责任编辑:李澎]

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