华泰柏瑞沪深300ETF折溢价率与期现基差正相关

   统计显示，华泰柏瑞沪深300ETF上市以来，每月稳居ETF交易量榜首，且折溢价已与期现基差正相关，同时日成交金额变化与期现基差基本吻合，凸显其作为沪深300股指期货合约现货的强势地位。这也意味着，华泰柏瑞沪深300ETF频抢“对冲时代”制高点、主动切入和培育期货领域用户的市场推广战略已初见成效。

有关人士指出，华泰柏瑞沪深300ETF折溢价率与期现基差正相关，表明当期货升水时，投资者买入华泰柏瑞沪深300ETF套利，令其二级市场价格出现溢价，反之亦然。而华泰柏瑞沪深300ETF的日成交金额与期现基差基本吻合，表明当期现基差扩大时，由于投资者用华泰柏瑞沪深300ETF进行期现套利，令其成交量明显放大。

投资人士指出，由于期货和现货之间的时间差异以及资金成本的存在，期现基差理论上将是长期存在的，通过适当的工具，是可以理性地将期现基差套取出来的。

统计显示，11月30日到12月6日一周，华泰柏瑞沪深300ETF的日均成交金额已达9.48亿元，是第2名的2倍以上，笔均成交金额达56.8万元，体现了T+0、1个申赎单位对应3张期指合约、跟踪沪深300指数这3大核心优势的强大吸引力，进一步奠定了该产品作为期现套利现货工具的地位。(黄淑慧)