5角度梳理118亿大宗交易 10潜力股成机构目标（5）

兴业银行 动态市盈率仅4.30倍

在沪市10月以来大宗交易的个股中，兴业银行是市盈率最低的个股，市盈率（TTM）为4.30倍。据《证券日报》研究中心统计显示，截至上周五，兴业银行收盘8.99元， 10月以来的大宗交易累计成交量为581.59万股，累计交易额为7196.78万元，区间二级市场累计涨幅为4.75%。

公司与中国联合网络通信公司签署战略合作协议，根据协议，双方将发挥在各自专业领域服务优势，进一步强化双方在基础通信、金融服务、移动互联网应用、联合创新和市场营销等领域全面合作，共同推动移动金融产品创新。

2012年上半年公司新设6家二级分行、23家支行。截至2012年6月末，全行企业及同业网银有效客户累计11.94万户，较期初增长18.45%；个人网银有效客户累计465.87万户，较期初增长12.64%；手机银行有效客户累计443.38 万户，较期初增长19.16%。

从业绩来看，该行今年前三季实现归属于母公司股东的净利润263.41亿元，同比增长40.2%，其中第三季度净利润92.39亿元，同比增长40.92%，前三季基本每股收益2.44元。截至2012年9月30日，公司总负债28258亿元，存款总额16590亿元，贷款总额11413亿元，贷款损失准备222亿元。资本净额1783亿元，加权风险资产15946亿元，市场风险资本6.65亿元，资本充足率11.12%，核心资本充足率8.27%，公司不良贷款余额为51.55亿元，不良贷款率为0.45%，拨备覆盖率为430.75%。

中原证券认为，公司本次企业金融条线改革对产能提升的促进作用，而专业化服务能力的提高也有助于公司加强竞争优势。预计公司2012年、2013年摊薄后每股收益分别为2.49元、2.71元，对应市盈率4.96倍、4.55倍，安全边际高，维持对公司的“增持”评级。