白露总攻尽在预期 逼空行情仍将延续

沪深300股指期货当月合约升水24点，有所扩大。四个合约成交量合计764040手，较前日涨63.00%；总成交金额约5294.19亿元，较前日涨69.65%；持仓量总计 91208手，较前日涨1.22%。

周五大盘出现井喷行情，被空头压抑许久的多头终于选择在白露之日发起反攻，上周我们一直提醒投资者周五中阳突破概率较大，坚决左侧买入，周五的单边上扬是最好的证明，也是对我们衍生品日刊的一种鼓励。基差仍在上涨，当月合约期现基差由23.4涨至24，下月合约跨期基差由13涨至14。当月合约成交量大涨27万余手至72万手，创史上最大成交量；持仓量下跌795手，前20大会员多空头分别开仓2084和1541手。在全市场总持仓量下跌的情况下，前20大席位却在加仓，尤其多头加仓额更大。综合基差的上扬和多头主力的加仓，我们认为多头的号角刚刚吹响，逼空行情仍将延续。

9月7日上交所融资买入433681.56万，融资偿还额439460.59万，融资余额达到465.51亿元；上交所融资买入金额最多的5只股票为包钢稀土(22322.97万)、兴业银行(12390.46万)、辽宁成大(12262.34万)、民生银行(10668.43万)、中国联通(10287.08万)；上交所融资余额最大的2只股票浦发银行(190684.25万)、包钢稀土(185535.08万)；上交所融券卖出最多的2只股票为中国平安(5578.09万)、中信证券(5548.91万)；

9月6日深交所融资买入67086.36万，融资偿还额61026.81万，融资余额达到208.97亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为苏宁电器(4174.88万)、大族激光(3806.85万)、平安银行(3415.14万)、五 粮 液(3271.19万)、华兰生物(2458.70万)；深交所融资余额最大的2只股票为平安银行(106259.78万)、五 粮 液(97729.99万)；深交所融券卖出量最多的2支股票为五 粮 液(1094.87万)、万 科Ａ(998.76万)。

9月7日香港卖空成交金额为67.76亿元，卖空个股数为348只。卖空金额最大的五只股票为安硕A50中国(4.32亿元)、汇丰控股(3.79亿元)、友邦保(3.26亿元)、中国人寿(3.06亿元)、建设银行(2.24亿元)。广深铁路股份(0525.hk)卖空量突增至129万股。

香港权证市场总共成交124亿元，其中认购48亿、认沽13亿、牛证28亿和熊证35亿元。

权证资金流显示，认购资金净流入最多的是中国移动(200万)、农业银行(97万)、中国石油化工股份(61万)，净流出最多的是恒生指数(2834万)、中国平安(913万)、建设银行(612万)；认沽资金净流入最多的是恒生指数(642万)、安硕A50中国(155万)、汇丰控股(102万)，净流出最多的是中国移动(125万)、中国平安(104万)、中国银行(12万)。

保利协鑫能源认购资金净流入出现异动，共流入147万，主要是19461，共流入127万；恒生指数认沽资金净流入出现异动，共流入642万，主要是17740，共流入131万。

2823（新华富时A50基金）收报9.54元，涨4.15%，认购资金净流出588万，认沽资金净流入155万，较前五日大幅增加，卖空量4569万股。