空头加大平仓力度 持仓模型看多

沪深300股指期货当月合约升水6点，有所扩大。四个合约成交量合计333756手，较前日跌26.86%；总成交金额约2228.72亿元，较前日跌27.08%；持仓量总计 89947手，较前日跌2.28%。

受经济数据的消极影响，昨日期现两市再次出现盘中跳水的局面，逼近近期市场低点。收盘时基差变化不大，当月合约期现基差由6点涨至6.4，下月合约跨期基差同样上涨0.4点。当月合约成交量和持仓量均大幅下滑，前20大会员多空头分别平仓1366和4122手，空头继续趁下跌撤退，平仓幅度也在增加。前期预测最准的五家期货多数为净多头寸，且榜上有名的光大、君安和海通都大幅平空单，触发持仓模型的看多信号。空头近两日的撤出也有可能是近期基差下降而导致的套利盘平仓，但注意当月合约的市场总持仓量仅减少2964手，说明空头主力平仓的同时，其他散户是在开空单的，多头主力仍占优势，也印证了我们昨天开始看多的观点。在经济数据拖累反弹步伐的情况下，坚持看多是需要勇气的，让我们再次检验一下持仓模型的准确性吧。

9月4日上交所融资买入175355.35万，融资偿还额148849.28万，融资余额达到461.66亿元；上交所融资买入金额最多的5只股票为贵州茅台(10061.42万)、包钢稀土(9834.09万)、民生银行(8826.45万)、兴业银行(7281.56万)、华夏银行(3991.42万)；上交所融资余额最大的2只股票浦发银行(190294.52万)、包钢稀土(176634.26万)；上交所融券卖出最多的2只股票为贵州茅台(2465.98万)、包钢稀土(2333.73万)；

9月3日深交所融资买入88717.09万，融资偿还额73133.53万，融资余额达到206.78亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为广发证券(8530.55万)、宏源证券(5068.71万)、大族激光(4723.69万)、五 粮 液(4330.50万)、苏宁电器(3080.31万)；深交所融资余额最大的2只股票为五 粮 液(99356.82万)、平安银行(96271.47万)；深交所融券卖出量最多的2支股票为万 科Ａ(3358.17万)、五 粮 液(2845.48万)。

9月4日香港卖空成交金额为38.47亿元，卖空个股数为359只。卖空金额最大的五只股票为安硕A50中国(2.36亿元)、建设银行(2.25亿元)、友邦保(2.07亿元)、利丰(2.00亿元)、联想集团(1.79亿元)。建滔化工(0148.hk)卖空量突增至67万股。

香港权证市场总共成交99亿元，其中认购38亿、认沽8亿、牛证23亿和熊证29亿元。

权证资金流显示，认购资金净流入最多的是中国移动(213万)、恒生指数(193万)、安硕A50中国(167万)，净流出最多的是中国人寿(231万)、汇丰控股(167万)、中国电信(161万)；认沽资金净流入最多的是中国人寿(134万)、建设银行(57万)、汇丰控股(51万)，净流出最多的是恒生指数(159万)、中国移动(108万)、工商银行(35万)。

中国财险认购资金净流入出现异动，共流入111万，主要是18105，共流入36万；中国人寿认沽资金净流入出现异动，共流入134万，主要是19173，共流入105万。

2823（新华富时A50基金）收报9.11元，跌1.09%，认购资金净流入167万，认沽资金净流出8万，卖空量2584万股。