“十二五”迎落实年 开枝散叶待“长春”

从历史上各个五年规划的进展来看，规划的实施均启动于第二年，如果说已经过去的2011年是“十二五”规划的开局之年，那么2012年则是“十二五”的落实之年。在这一年中，相关产业的规划纲要和细则将制定完毕，并开始实施。“十二五”与以往五年计划的大不同，在于转变经济发展方式，对于政策大力扶植的行业，如环保、物联网、现代服务、农业等，新一轮的投资潮或将兴起；而对于以房地产、钢铁、煤炭开采为代表的传统行业，行业内部整合提效将成为大势所趋。在“十二五”规划全面展开之际，中国经济形势并不悲观，相关行业也将面临不同以往的发展契机。

高端装备

重点发展“三基”产业

发布时间：2011年11月25日

总体目标：通过五年时间的努力，我国“三基”产业创新能力明显增强，加工制造水平显著提高，能基本满足重大装备的发展需要，产业发展严重滞后的局面得到改观。本着“有所为、有所不为”的原则，围绕重大装备和高端装备发展急需，集中优势资源，通过重点开发，掌握一批“三基”产业发展的核心技术，形成批量生产能力，提高对重大装备和高端装备的配套能力，进而带动“三基”产业的配套和保障能力的全面提升。加强产业政策引导充分发挥产业政策的引导作用，制定“三基”行业技术规范条件，提高行业准入门槛，遏制低水平重复建设。

细分行业：基础件（轴承、液压、密封件、紧固件等）、基础制造和加工技术（铸造、锻压、表面工程、热处理、特种加工等）、基础材料（小批量、特种优质专用材料）

关键数字：重点发展11类机械基础件、6类基础制造工艺和2类基础材料；基础件配套率75%；基础件产品使用寿命提高15%-20%；原材料利用率提高10%

机构简评

我国机械基础件具有产业发展的良好市场基础，一方面主要工业成品的产量已位居全球前列，如汽车、工程机械、船舶、铁路车辆等，另一方面，国内的主要工业原材料，如钢铁、化工产品等也是规模庞大。因此，如何充分利用市场的远近关系，加快产品升级，成为基础件制造企业发展的关键所在。我们重点覆盖企业，进行上述“十二五”规划提出的重点研发项目的有：大功率风电齿轮箱/高速列车齿轮传动装置等（太原重工）、大型工程机械轮胎橡胶模具（豪迈科技）等。——国金证券

《“三基”产业“十二五”发展规划》继承了《机械基础零部件产业振兴实施方案》的主导思想，更细化和具体了未来产业的发展目标和相关保障措施。我们认为，未来相关部门还会陆续制订与《规划》相衔接的实施方案和相关扶持措施。机械基础件相关上市公司有望从《规划》中受益，获得政策和财税方面的支持。目前我们维持对机械行业“中性”的评级，建议关注未来进口替代空间大、产业集中度较低、产业升级空间大的子行业，如轴承、液气密、阀门等基础件子行业。建议关注龙溪股份、中鼎股份、恒立油缸等公司。——东兴证券

（“三基”指机械基础件、基础制造工艺和基础材料——编者注）

物联网

进入五年高速发展期

公布日期：2011年12月8日

总体目标：初步完成产业体系构建，形成较为完善的物联网产业链。在核心技术研发与产业化、关键标准研究与制定、产业链条建立与完善、重大应用示范与推广等方面取得显著成效，初步形成创新驱动、应用牵引、协同发展、安全可控的物联网发展格局。增加物联网发展专项资金规模，加大产业化专项等对物联网的投入比重，鼓励民资、外资投入物联网领域。落实国家支持高新技术产业和战略性新兴产业发展的税收政策。

细分行业：RFDI识别技术；网络传输；安防；智能交通

关键数字：500项重要研究成果；200项国家和行业标准；10个产业聚集区；100个骨干企业；10个重点领域

机构简评：

《规划》提到要积极发挥中央国有资本经营预算的作用，支持中央企业在安全生产、交通运输、农林业等领域开展物联网应用示范。上述领域里多数本来就由政府或国企主导投资，国家具有较强的掌控力，将有望改变之前物联网应用推广难的局面。布局于这些应用领域的公司，包括智能工业领域的软控股份、大族激光，智能交通领域的银江股份、易华路，智能电网领域的东软载波、福星晓程，智能安防领域的海康威视、大华股份、中威电子，智能医疗领域的卫宁软件、万达信息、东软集团，有望率先受益于物联网。——国泰君安

《规划》提出了9大重点领域应用示范工程，分别是：智能化工业，农业，物流，交通，电网，环保，安防，医疗，家居。我们认为，目前已经在这些领域中确立领先地位的公司将在未来3年的大规模投资期中获得快速增长的发展机遇，分别是专注于智能交通的银江股份和赛为智能，智能电网的核心元器件提供商——东软载波，智能医疗的领先者——东软集团和卫宁软件，智能农业的溯源感知产品提供商——远望谷，智能安防的设备提供商——海康威视和大华股份，智能家居的先行者——安居宝，城市管理的细分行业龙头——数字政通，智能环保领域的专家——同方股份。——华泰证券