证监会查处两起内幕交易案

佛山照明 交易对手违规买卖股票

2010年7月12日，国轩高科形成临时股东会议决议，同意股东国轩营销向佛山照明转让其所持国轩高科20%的股份。

就在同一天，时任国轩高科总经理方清股票账户合计买入佛山照明2万股，买入成本合计24.47万元。

2010年7月27日，上述账户卖出佛山照明股票1万股，成交价格13.35元。截至2011年3月8日收市，上述账户仍持有佛山照明股票1万股，交易佛山照明股票盈利4.88万元。

“有方清的股票账户开户资料、股票交易记录、有关公司的公告、董事会会议决议和记录、股东大会决议、有关当事人的谈话笔录等证据证明，足以认定。”证监会有关部门负责人表示，方清此前一直参与和了解佛山照明收购国轩高科股权事项，上述交易构成内幕交易行为。

这位负责人说，佛山照明收购国轩高科股权事项属于《中华人民共和国证券法》第六十七条第二款规定的重大事件。根据《证券法》第七十五条规定，该“重大事件”属于“涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息”，构成内幕信息。方清作为国轩高科时任总经理，参与佛山照明收购国轩高科股权事项，属于《证券法》第七十四条第（四）项规定的“由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员”。方清利用内幕信息交易佛山照明股票，违反《证券法》第七十三条的规定，构成《证券法》第二百零二条规定的内幕交易行为。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零二条的规定，证监会决定：责令方清依法处理非法持有的股票，没收违法所得4.88万元，并处以罚款4.88万元。

佛塑股份 多位中层参与内幕交易

这位负责人介绍，2009年7月至10月，佛塑股份涉及拟转让土地和有关增资扩建工程，佛塑股份自2009年10月9日起连续上涨，至2009年10月19日重大事项停牌前一交易日累计上涨30.27%，同期深证综指上涨6.1%，佛塑股份偏离大盘走势24.17%；2009年10月20日，佛塑股份停牌；2009年10月21日复牌至2009年10月30日，佛塑股份累计上涨17.67%，同期深证综指上涨-1.45%，佛塑股份偏离大盘走势19.12%。

公司5名中层管理人员通过参与具体工作、参加相关会议等方式知悉上述情况，并于2009年8月-10月，4名中层管理人员及1名中层管理人员的亲属分别利用自己的账户买卖了佛塑股份。

这5位当事人接受证监会询问时辩解称，买入佛塑股份主要是股价较低，有投资机会，或者看好佛塑股份未来，觉得公司前景很好。

证监会认定，4名中层管理人员及1名中层管理人员的亲属都是内幕信息的知情人，在知悉上述内幕信息后、内幕信息公开前，买入佛塑股份，其行为构成《证券法》第二百零二条规定的内幕交易行为。

为此，证监会依据《证券法》有关内容，没收了5人的违法所得，共计43.26万元，并对当事人处以同等额度的罚款。