海通证券：给予中国石化“增持”评级
核心提示：中国石化发布最新公告称，2010年实现原油产量4653万吨，同比增长0.05%；实现天然气产量125亿立方米，同比增长47.63%；实现原油加工量2.11亿吨，同比增长13.16%。海通证券发布点评报告称，2010年原油产量比2008年增长11.31%，主要是由于公司在2009年收购了安哥拉一油田区块。
中国石化发布最新公告称，2010年实现原油产量4653万吨，同比增长0.05%；实现天然气产量125亿立方米，同比增长47.63%；实现原油加工量2.11亿吨，同比增长13.16%。
海通证券发布点评报告称，2010年原油产量比2008年增长11.31%，主要是由于公司在2009年收购了安哥拉一油田区块。在2008年底国内成品油价格改革后，2009-2010年国内炼油业务连续两年实现盈利，这也带动了国内炼厂规模的扩大，作为国内最大的炼油企业，2010年中国石化的原油加工量突破2亿吨，同比实现了13.16%%的增长。预计未来几年公司炼油规模将继续扩大。炼油业务稳定的盈利能力，以及炼厂规模的扩张是推动业绩实现稳步增长的主要原因。
海通证券预计公司2010-2012年每股收益0.82、0.85、0.91元，维持“增持”评级。短期关注公司230亿元可转债的发行，2011年值得关注的事件包括成品油定价机制进一步市场化。
【责任编辑：郭睿思】
